Источники финансирования малого бизнеса. Анализ внешних источников финансирования малого и среднего бизнеса в россии

Открытие собственного дела – это способ обрести материальную независимость и направить свои способности и идеи в прибыльное русло. Но для начала любого бизнеса необходимы средства. Финансирование бизнеса – основное условие для полноценного развития и расширения задуманного предприятия.

Финансирование бизнеса – это денежные вливания в развитие предприятия. На первом этапе необходимо достичь совершенства бизнес-плана, чтобы инвесторы захотели вложить свои деньги и ждать несколько лет, пока фирма будет приносить им доход.

Финансирование на основе бизнес-плана – самый рискованный вид вложений. Поэтому инвесторы требуют гарантий и независимой экспертизы проекта специалистами.

Если сумма инвестиций превышает разумные пределы или проект вызывает сомнение в доходности, то, чтобы привлечь инвесторов предлагаются выгодные для них условия или надежные источники предоставляют свои гарантии успешности проекта.

Финансирование малого предприятия на начальной стадии обычно происходит со стороны самого предпринимателя. Составив бизнес-план и произведя предварительные подсчеты, он обращается в Центр занятости или Центр помощи предпринимательству с целью получить государственную материальную помощь, предусмотренную законом.

В процессе хозяйственной деятельности работают несколько видов финансирования. Это:

• внутреннее финансирование;
• внешнее финансирование.

Как найти финансирование для малого и среднего бизнеса вы можете узнать в этом видео:

Внутреннее финансирование

Внутреннее вложение средств основано на вложении части прибыли в развитие бизнеса и оборотный капитал, амортизационных отчислениях (малое предпринимательство практически не использует этот вид самофинансирования) и выделения средств по статьям на сырье, оборудование (основные и оборотные средства).

В малом и среднем предпринимательстве часто соучредители вносят дополнительные деньги в развитие, но считают это как внутреннее финансирование.

Внешнее вложение средств

Внешнее финансирование представляет собой денежные средства, взятые в кредит из банков, инвестированные заинтересованными лицами, полученные в помощь от государства. То есть, все те деньги, которые поступили извне фирмы от третьих физических и юридических лиц.

Итак, финансирование бизнеса производится:

• самим предпринимателем или соучредителями;
• при государственной поддержке и благодаря целевым программам;
• с помощью привлечения средств третьих лиц;
• кредитными организациями, за счет вложения в развитие части прибыли и амортизационных отчислений;
• остальные источники могут являться личной идеей каждого предпринимателя.

Какая помощь малому и среднему бизнесу осуществляется в РФ

Федеральный закон № 209 «О развитии малого и среднего бизнеса в РФ» регулирует вопросы помощи развития предпринимательства в стране на государственном уровне.

Основные источники финансирования бизнеса. Фото: talks.su

Средний класс – малые и средние предприниматели – основа процветания государства. Для развития малого бизнеса государство предлагает помощь. Однако, следует помнить, что поддержка подразумевает собой именно это значение слова.

Предприниматель, если его планы серьезны, реалистичны и конкурентоспособны, основную нагрузку берет на свои плечи. Муниципалитеты уполномочены предоставить начинающему предпринимателю определенные благоприятные условия для организации и развития бизнеса.

Подробную информацию можно найти на официальном сайте Минэкономразвития. Кроме этого, обратившись в местный центр занятости населения, можно получить подробную информацию о предлагаемых бесплатных курсах, которые могут понадобиться будущему предпринимателю, о вариантах создания бизнеса и фермерских хозяйств.

Государство оказывает материальную поддержку на этапе уплаты налогов и организации бизнеса. Основным требованием для получения материальной помощи от государства является наличие правильно оформленного бизнес-плана с подробными расчетами.

Кроме того, предприниматель должен обеспечить рабочими местами как минимум двоих сотрудников, назначив каждому заработную плату, предусмотренную в данной сфере хозяйствования.

Большинство граждан, столкнувшись с бюрократическими проволочками, отказываются от помощи государства, обратив внимание на кредитные организации, частных инвесторов и собственные силы.

Чаще всего, желающий заняться индивидуальным предпринимательством, человек обращается в центр занятости за идеей, чтобы узнать, какие виды деятельности наиболее востребованы в регионе. Через центры занятости можно получить около 50 тыс. на небольшой бизнес.

Какие целевые программы действуют в России

Все целевые программ в РФ в настоящее время направлены на поддержку перспективного бизнеса. Поэтому каждый бизнес-план должен быть доказан предпринимателем в ответственных органах.

Отказ могут получить проекты, которые перенасыщают рынок, не отвечают условиям долгосрочного существования, изначально не перспективны, не правильно составлены или содержат неверные финансовые расчеты.

В случаях, когда у начинающего предпринимателя перспективные планы, идеи, реализация которых действительно рентабельна, а начального капитала для финансирования бизнес-проекта нет, работает государственная программа субсидирования малого и среднего бизнеса.

На конкурсной основе в 2017 году государство субсидирует в размере 500 тыс. руб. предпринимателей на нужды бизнеса. Аренду помещений и оплату труда сотрудникам предприниматель должен покрывать за свой счет. Такой гранд выдается и инвалидам, малоимущим и многодетным семьям.

5 млн. выдает государство на приобретение основных средств, если предприниматель предоставит уникальный бизнес-план перспективного, развивающегося дела, которое за несколько лет развития предоставит населению новые рабочие места, увеличит сумму налоговых поступлений.

Существует программа, по которой в 2017 году есть возможность получить компенсации кредитов. Для инновационных проектов, разработок, изобретений предусмотрены субсидии в размере до 2,5 млн руб.

Важным является предоставление бесплатного обучения и аутсорсинга. Начальная подготовка в области предпринимательства, бухучета, финансов, кредита и управления персоналом в виде курсов предоставляется как центрами занятости, так и другими Федеральными программами.

Для крупномасштабного бизнеса и развития регионов с привлечением финансов и иностранных инвесторов созданы Особые Экономические Зоны (ОЭЗ), развитие которых благотворно повлияет на демографическое, экономическое, геополитическое состояние России.

Для поддержки предпринимателей, организаций и предприятий в осваивании ОЭЗ проводятся крупномасштабные финансовые вливания, однако требованием является создание рабочих мест, инфраструктуры и логистических путей решения пространственно-географических проблем.

Перечень внешних источников финансирования.

Финансирование бизнеса кредитными и лизинговыми организациями

Перед тем как принять решение о займе (если действующему бизнесу необходимы вливания), важно провести полный анализ хозяйственной и финансовой деятельности.

Хорошо, если грамотный бухгалтер и экономист регулярно составляют всю необходимую отчетность и достаточно просмотреть бухгалтерские книги и журналы, чтобы увидеть состояние хозяйствующего субъекта.

Если собственных средств для развития бизнеса недостаточно, а стратегия предусматривает расширение производства (услуг), то необходимо развития предприятия.

На основе действующего баланса и , составить финансовый план развития с расчетами предполагаемых расходов, прибыли (валовой и чистой), рассчитать сроки окупаемости расходов с учетом рисков.

Для минимизации рисков необходимо иметь еще один план и запасной надежный источник финансирования или дохода, которые покроют убытки в случае форс-мажорных обстоятельств.

Определив сумму кредита, необходимо обратиться в банк. Некоторые банки, в которых у предпринимателя расчетный счет неохотно выдают кредит. Как получить кредит на открытие малого бизнеса с нуля вы можете узнать

Другие же – наоборот. Выбрав банк, необходимо предоставить пакет документов, удостоверяющих вашу платежеспособность как юридического лица, так и физического.

Банк потребует финансовый план и отчет, а так же бизнес план (если кредит нужен на организацию ИП). Кредит выдается индивидуальному предпринимателю или соучредителям ООО на финансирование развития бизнеса только после предоставления справки из ФНС.

Лизинг, как источник финансирования достаточно распространен был в начале 2000-х годов. Сейчас этот вид финансирования проводится наряду с другими, но имея некоторые нюансы, используется не во всех сферах предпринимательства.

Чем отличается лизинг от кредита и что выгоднее – читайте

Лизинг (например, ) чаще всего используется в авто-бизнесе, в сфере недвижимости, в среднем и крупном бизнесе, где в товарообороте комплексы зданий, сооружений, дорогостоящие автомобили, земля и природные ресурсы.

Какие источники финансирования наиболее выгодны

В каждой сфере деятельности свои затраты. В среднем, на организацию бизнеса в РФ с условием получения прибыли через 1-1,5 года, необходимо вложить 1 млн. руб. Если получить финансирование от государства (с условием, что проект будет одобрен), то за эту сумму можно будет погасить налоги и стоимость оформления документов.

Если брать кредит в банке, то прибыль появится не раньше, чем через 1,-2 года (если бизнес не сверхприбыльный). Вложить собственные средства полностью нецелесообразно – пока бизнес будет раскручиваться необходимо иметь еще один источник дохода.

Рассмотрев все варианты, можно сделать вывод, что наиболее целесообразным является: обратиться со своим бизнес-планом в финансовый орган, в случае, если идея недостаточно перспективна, пересмотреть ее (зачем начинать бизнес, который изначально ведет к банкротству) – мнение специалистов поможет.

Белолипецкая Дарья Николаевна, Чеховская Ирина Александровна
Волгоградский государственный технический университет
Belolipetskii Darya, Chekhova Irina
Volgograd State Technical University

Аннотация: Деятельность малых предприятий ориентирована главным образом на местный рынок, на решение региональных проблем. Они становятся основой формирования рациональной структуры местного хозяйства и его финансирования. Сферы малого предпринимательства нуждаются в активном финансировании и государственной поддержке.

Abstract: Small business activities are focused mainly on the local market, on the solution of regional problems. They become the basis for the formation of a rational structure of the local economy and its financing. Small businesses need the funding and government support.

Ключевые слова: Малое предпринимательство, финансирование, внешнее, внутреннее, собственный капитал, заемный капитал, инвестиции, резерв, взнос, фонд, акции, акционерное общество

Keywords: Small business, finance, external, internal, equity, debt capital, investment, reserve, fee, fund, stocks, joint-stock company

В отличие от крупного бизнеса, который привлекает дополнительные источники финансирования деятельности, на малых предприятиях вопрос поиска и привлечения финансовых ресурсов возникает как в процессе развития, так и в процессе текущей деятельности. Нехватка оборотных средств является одной из наиболее распространенных проблем на малых предприятиях. В связи с этим, предприятия малого бизнеса испытывают более высокую потребность в привлечении дополнительных источников финансирования.

На сегодняшний день существует достаточно широкий перечень различных способ привлечения финансовых ресурсов или форм финансирования. Традиционно финансовые ресурсы подразделяют на три основных вида:

Собственные средства (уставный капитал, накопленная чистая прибыль)

Заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты, займы)

Инвестиции (частные вложения, доли в уставном капитале, субсидии)

Обратимся к анализу основных форм финансирования, которые доступны предприятиям малого бизнеса. По конечному виду получения источников средств можно подразделить их на основные (прямые) и производные (косвенные). К прямым формам финансирования относятся договора, в результате заключения которых малое предприятие получает непосредственно денежные средства как источник обеспечения деятельности. К таким формам относятся:

банковские кредиты

государственные субсидии

накопленная чистая прибыль предприятия.

Под производными формами финансирования следует понимать формы обеспечения деятельности предприятия, получаемые не в виде непосредственно денежных средств, а в виде какого-либо актива или действия, оказывающего влияние на рост выручки предприятия.

К данным формам будем относить:

лизинг

факторинг

интеграция

кооперация.

Следует отметить, что перечисленные выше косвенные формы финансирования начали применяться в российской практике относительно недавно, таким образом, они составляют основу современных инструментов финансового менеджмента для малых предприятий.

В современной литературе такие явления как интеграция и кооперация напрямую не относят к формам финансирования. Хотя процесс реализации этих мероприятий оказывает влияние как на рост активов предприятия, так и на рост выручки от реализации продукции. Поэтому в данной статье мы будем рассматривать интеграцию и кооперацию малых предприятий как формы финансирования.

Основные формы финансирования предприятия можно разделить по функциональной направленности, а также по конечному объекту обеспечения.

Таблица 1.

Основные формы финансирования малых предприятий.

Классификация форм финансирования	Формы финансирования	Объект обеспечения форм финансирования
Прямые	Банковский кредит	Основные средства, оборотные средства
	Государственные субсидии
	Накопленная чистая прибыль
Косвенные	Лизинг	Основные средства
	Факторинг	Оборотные средства
	Кооперация	Выручка
	Интеграция	Выручка, основные средства, оборотные средства

Источник: по материалам

На малых предприятиях в силу специфики их функционирования и наиболее распространенной отраслевой принадлежности к торговле могут отсутствовать внеоборотные активы, источниками формирования оборотных активов часто служат заемные средства и кредиторская задолженность .

Основными источниками заемных средств являются коммерческие банки. Малый бизнес по ряду причин является привлекательной сферой деятельности кредитных организаций. С точки зрения банков, положительными моментами сотрудничества с малыми предприятиями являются достаточно небольшие сроки окупаемости ссуд, гибкость малого бизнеса, позволяющая реагировать на изменения рыночной конъюнктуры, а также способность малых предприятий к внедрению новых технологий .

Однако, в то же время существует ряд серьезных проблем с получением кредита предприятием малого бизнеса. К примеру, большинство банковских программ кредитования малого бизнеса предполагает предоставление обеспечения по кредиту в виде залога или поручительства. Причем залоговым обеспечением должны выступать среднеликвидные активы (автотранспорт, недвижимость). Далеко не все предприятия малого бизнеса имеют данные активы в собственности. Однако, здесь на помощь малым предприятиям приходит такая форма финансирования как микрокредитование. Особенности функционирования микрофинансовых организаций заключаются:

в сокращении операционных затрат по оказываемым услугам;

в уменьшении времени обслуживания клиентов;

в использовании гибких требований по обеспечению кредита;

в увеличении суммы выдаваемого кредита на основании предоставляемого заемщиком баланса и наличия обеспечения, а также с течением времени при наличии положительной кредитной истории .

Кроме этого надо отметить, что российские банки выдают небольшие креди­ты малому бизнесу под более высокие проценты. Одна из причин высоких процентов по кредитам для предприятия малого бизнеса - большой риск их кредитования. Финансовое состо­яние этих предприятий нестабильное и неопределенное, да и низкая капитализация существенно увеличивает риск невозврата кредитов .

Говоря об инвестициях в малый бизнес, следует отметить, что основным инвестором малого предприятия чаще всего выступает государство. Частные инвестиции более распространены в крупном бизнесе, т.к. инвестор планирует получать дивиденды от своих вложений, а в масштабах малого бизнеса их размер будет не так велик, да и сами инвестиции чаще всего носят венчурный характер. Государственная поддержка малого бизнеса обеспечивает ему финансовую устойчивость и возможность конкурировать с крупными и средними предприятиями. Эта поддержка заключается в предоставлении малым предприятиям налоговых отсрочек, льгот, инвестиционных кредитов, льготного доступа к кредитным ресурсам банков, снижения процентов по кредитам и других возможностей, вплоть до участия в выполнении государственных заказов . Кроме этого к мерам государственной поддержки малого бизнеса относится субсидирование. В данном случае государство вкладывает средства в малые предприятия условно на безвозмездной основе. Свои «дивиденды» государство со временем получает в виде налоговых платежей.

Лизинг, или финансовая аренда, является наиболее удобной формой финансирования для производственных предприятий. Поскольку торговые предприятия не нуждаются в дорогостоящем оборудовании, для них лизинг представляет меньший интерес. У производственных предприятий набор возможных предметов лизинга гораздо шире. Это может быть и автотранспорт, и производственное оборудование, и спецтехника. Взяв оборудование в лизинг, фактические активы предприятия сразу увеличиваются, при этом отсутствует необходимость единовременных капитальных вложений .

Другим источником финансирования малых предприятий является факторинг. Факторинг – это финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности, снижения расходов по ведению счетов . Предприятия малого бизнеса имеют гораздо меньше возможностей, чем средний и крупный бизнес, следовательно, масштабы производства промышленных малых предприятий существенно меньше. В современной литературе выделяют два основных типа функционирования малых промышленных предприятий:

малые предприятия, осуществляющие деятельность, ориентируясь на крупный холдинг, по принципу вертикальной интеграции;

малые предприятия, осуществляющие самостоятельную деятельность на рынке свободной конкуренции.

Для предприятий первого типа характерны специализация на производстве ограниченного круга деталей и узлов, более низкие издержки производства, позволяющие крупному бизнесу экономить свои ресурсы; гибкость производства, способствующая его быстрой переналадке .

Предприятия второго типа, которые осуществляют самостоятельную деятельность на рынке, имеют большую независимость, гибкость и маневренность. Они не связаны определенными требованиями к выпускаемой продукции, вследствие чего могут быстро перепрофилироваться в соответствии с изменяющимися потребностями рынка. Первоначальной и далее основной задачей менеджмента всегда является привлечение финансовых ресурсов, поскольку за счет источников средств осуществляется формирование всей остальной ресурсной базы предприятия.

Для наиболее эффективной работы предприятия необходимо выбирать формы финансирования. При необходимости единовременного вложения существенной суммы средств наиболее оптимальной формой финансирования является банковский кредит. При отсутствии активов, а также при потребности во вложениях возможно привлечение средств в форме микрокредитования. При потребности вложения небольшой суммы средств, отсутствии срочности или наличии возможности временного изымания из оборота собственных средств предприятие может воспользоваться государственной субсидией. При необходимости обновления основных средств, предприятие может воспользоваться лизингом. Для увеличения оборотных средств наиболее простым решением будет использование факторинга. При наличии узкоспециализированного производства для оптимизации финансовой устойчивости целесообразно применение принципа кооперации, т.е. вливания малого промышленного предприятия в структуру крупной компании, а при работе на конкурентном рынке возможно объединение нескольких малых предприятий.

Библиографический список

1. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб.пособие. – М.: ИНФРА-М. – 2014. – 240с. – (Высшее образование).
2. Батяев А.А., Дудкина М.Г., Нурушева Л.К. Кредиты для малого бизнеса в условиях кризиса – М., Научная книга, 2010. – 84с.
3. Королев Д. А. Перспективы развития микрофинансирования малого бизнеса в России. // Общество: политика, экономика, право. – 2013 – №2. – с.54-58.
4. Организация предпринимательской деятельности: Учеб.пособие для вузов /Пол ред. проф. В.Я. Горфинкеля, акад. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 525 с.
5. Сокольских Е.В. Микрокредитование и лизинг как механизмы привлечения ресурсов в малый бизнес // Российское предпринимательство. - 2011. - № 4 Вып. 1 (88). - c. 47-50. - http://www.creativeconomy.ru/articles/9811/
6. Ладанов А.А. Использование факторинга для повышения конкурентоспособности малого и среднего бизнеса // Российское предпринимательство. - 2012. - № 4 (202). - c. 30-34.
7. Особенности финансов организации малого бизнеса. Образовательно-информационный портал ATEXNIK.RU. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.atexnik.ru/neopredeleno/osobennosti_finansov_organizacii_malogo.php
8. Киперман Г.Я. Полное товарищество: удобная форма интеграции //Право и экономика. 2015. №5. С.1.
9. Серебряков Н.В. Совершенствование управления малыми предприятиями деревообрабатывающей промышленности // Российское предпринимательство. - 2014. - № 7 Вып. 1 (93). - c. 38-43. - http://www.creativeconomy.ru/articles/10083/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Финансовый факультет

Кафедра финансов и цен

Специальность: «Финансы и кредит»
Специализация: «Финансовый менеджмент»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема:  Источники финансирования малых предприятий в российской экономике 

Москва 2006 г.

АННОТАЦИЯ

Малый бизнес играет важную роль в развитии экономики многих стран. В странах Европейского сообщества (ЕС), в США и Японии доля в ВВП малых и средних предприятия превышает 50%, в то время как в России составляет лишь 10–11%. Развитие малого бизнеса в России существенно отстает в сравнении с рядом развитых стран.
В контексте динамично развивающейся экономики России, рассматривается доля участия в этом процессе малого предпринимательства, трудности, с которыми оно сталкивается, важность развития малого предпринимательства, поддержка малого предпринимательства. Цель работы состоит в выявление и обосновании эффективных форм финансового обеспечения малых предприятий в российской экономике.
Для достижения поставленных целей в работе решаются следующие задачи: дать характеристику роли малого бизнеса в российской экономике; провести анализ современного состояния малого бизнеса; дать оценку существующим формам финансовой поддержки малого бизнеса; определить потребность в заемном финансировании; выбрать оптимальную модель заемного финансирования и оптимальную модель налогообложения.
Работа состоит из трех разделов. В первом разделе рассматривается сущность малого предпринимательства. Основные критерии, на основе которых предприятия относятся к субъектам малого предпринимательства. Особенности организации финансов малых предприятий различных организационно-правовых форм. Основные источники финансирования деятельности малых предприятий являются лизинговое финансирование, франчайзинг и кредитование. Малое предпринимательство, учитывая его характерные особенности, нуждается в постоянном внимании и поддержке со стороны органов государственной власти и местного самоуправления.
Второй раздел посвящен рассмотрению современного состояния малого предпринимательства. Разбирается динамика развития малых предприятий по различным отраслям экономики, распределение их по субъектам Российской Федерации. Разбираются основные проблемы малого бизнеса в России, такие как высокий уровень налогообложения, недоступность кредитных ресурсов и недостаток финансовых ресурсов, высокие административные барьеры. Одной из важнейших проблем малого бизнеса в России является кредитование.

В третьем разделе оцениваются финансовые аспекты деятельности предприятий малого бизнеса на примере ООО «Партнер». Объясняется выбор системы налогообложения и рассчитывается потребность в заемном финансировании и выборе оптимальной модели заемного финансирования.
ANNOTATION

Small business plays the important role in development of economy of many countries. In the countries European communities (EU), in the USA and Japan the share in gross national product small and average the enterprises exceeds 50 % while in Russia makes only 10-11 %. Development of small business in Russia essentially lags behind in comparison with a number of the developed countries.
In a context of dynamically developing economy of Russia, the share of participation in this process of small business, difficulty with which it collides, importance of development of small business, support of small business is considered. The purpose of work consists in revealing and a substantiation of effective forms of financial maintenance of small enterprises in the Russian economy.
For achievement of objects in view in work solve following problems: to give the characteristic of a role of small business in the Russian economy; to lead the analysis of a modern condition of small business; to assess existing forms of financial support of small business; to define need for extra financing; to choose optimum model of extra financing and optimum model of the taxation.
Work consists of three sections. In the first section the essence of small business is considered. The basic criteria on the basis of which the enterprises concern to subjects of small business. Features of the organization of the finance of small enterprises of various organizational-legal forms. The basic sources of financing of activity of small enterprises are leasing financing, франчайзинг and crediting. Small business, considering its prominent features, requires constant attention and support from bodies of the government and local self-management.
The second section is devoted to consideration of a modern condition of small business. Dynamics of development of small enterprises on various branches of economy, their distribution on subjects of the Russian Federation understands. The basic problems of small business understand Russia, such as a high level of the taxation, inaccessibility of credit resources and lack of financial resources, high administrative barriers. One of the major problems of small business in Russia is crediting.
In the third section financial aspects of activity of the enterprises of small business on an example of Open Company " Partner " are estimated. The choice of system of the taxation speaks and the need for extra financing and a choice of optimum model of extra financing pays off.

ВВЕДЕНИЕ 5
1. ХАРАКТЕРИСТИКА МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ 8
1.1. Сущность малого предпринимательства и уровень его развития 8
1.2. Современное состояние малого предпринимательства 11
1.3. Проблемы развития малого бизнеса в России 21
1.4. Особенности современной государственной поддержки малого предпринимательства в российской и зарубежной практике 26
2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ 38
2.1. Особенности организации финансов малых предприятий различных организационно-правовых форм. Характеристика основных источников финансирования деятельности малых предприятий 38
2.2. Особенности кредитования малого бизнеса 50
3. УСЛОВИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРАКТИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ПАРТНЕР») 54
3.1. Государственная поддержка малого бизнеса 54
3.2. Повышение уровня экономического развития малого предпринимательства (на примере ООО «Партнер») 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 74

ВВЕДЕНИЕ

В экономике развитых стран одновременно функционируют крупные, средние и малые предприятия, а также осуществляется деятельность, базирующаяся на личном и семейном труде.
Размеры предприятий зависят от специфики отраслей, их тех¬нологических особенностей, от действия эффекта масштабности. Есть отрасли, связанные с высокой капиталоемкостью и значи¬тельными объемами производства, и отрасли, для которых не тре¬буются предприятия больших размеров, а напротив, именно малые оказываются более предпочтительными.
Для современной экономики характерна сложная комбинация различных по масштабам производств: крупных с тенденцией к мо¬нопольным структурам и небольших, складывающихся под влияни¬ем многих факторов.
С одной стороны, устойчивой тенденцией научно-технического прогресса является концентрация производства. Именно крупные фирмы располагают большими материальными, финансовыми, тру¬довыми ресурсами, квалифицированными кадрами. Они способны вести крупномасштабные научно-технические разработки, которые и определяют технологический прогресс.
С другой стороны, в последнее время выявился небывалый рост предприятий малого и среднего бизнеса, особенно в сферах, где пока не требуется значительных капиталов, больших объемов обо¬рудования и кооперации множества работников. Малых и средних предприятий особенно много в наукоемких видах производства, а также в отраслях, связанных с производством потребительских то¬варов и оказанием услуг.
Эффективное функционирование малых форм производства оп¬ределяется рядом их преимуществ по сравнению с крупным производством: близость к местным рынкам и приспособление к запросам клиентуры; производство малыми партиями (что невыгодно крупным фирмам); исключение лишних звеньев управления и т.д. Малому производству способствуют дифференциация и индивидуализация спроса в сфере производственного и личного потребления. Развитие производства предприятий малого бизнеса создает благоприятные условия для оздоровления экономики, поскольку развивается конкурентная среда, создаются дополнительные рабо¬чие места, активнее идет структурная перестройка, расширяется потребительский сектор. Кроме того, развитие малого бизнеса ведет к насыщению рынка товарами и услугами, к повышению экспортного потенциала, лучшему использованию местных сырьевых ре¬сурсов.
Малый бизнес играет важную роль в развитии экономики многих стран. В странах Европейского сообщества (ЕС), в США и Японии на малые и средние предприятия приходится около 50% общей чис¬ленности занятых. Их доля в ВВП превышает 50%.
В контексте динамично развивающейся экономики России, рассматривается доля участия в этом процессе малого предпринимательства, трудности, с которыми оно сталкивается, важность развития малого предпринимательства, поддержка малого предпринимательства.
Развитие малого бизнеса в России существенно отстает в сравнении с рядом развитых стран. В составе важнейшего итогового показателя – ВВП доля малых и средних предприятий в России составляет лишь 10–11%, в то время как в развитых странах – 50- 60%.
Цель работы состоит в выявление и обосновании эффективных форм финансового обеспечения малых предприятий в российской экономике.
Для достижения поставленных целей в работе решаются следующие задачи:
- дать характеристику роли малого бизнеса в российской экономике;
- провести анализ современного состояния малого бизнеса в Российской Федерации;
- дать оценку существующим формам финансовой поддержки малого бизнеса;
- определить оптимальную модель налогообложения;
- выбрать оптимальную модель заемного финансирования.
В первой главе рассматривается сущность малого предпринимательства. Основные критерии, на основе которых предприятия относятся к субъектам малого предпринимательства. Особенности организации финансов малых предприятий различных организационно-правовых форм. Составленная таблица, позволяет увидеть соотношение предприятий малого бизнеса различных форм собственности. Основные источники финансирования деятельности малых предприятий являются лизинговое финансирование, франчайзинг и кредитование. Малое предпринимательство, учитывая его характерные особенности, нуждается в постоянном внимании и поддержке со стороны органов государственной власти и местного самоуправления, особенности современной государственной поддержки малого предпринимательства в российской и зарубежной практики разобраны с учетом правовой среды развития малого предпринимательства, инфрастуктуры поддержки и регулирования малого предпринимательства, финансово-кредитной поддержки, а также имущественной поддержки субъектов малого предпринимательства.
Вторая глава посвящена рассмотрению современного состояния малого предпринимательства. Разбирается динамика развития малых предприятий по различным отраслям экономики, распределение их по субъектам Российской Федерации. Какие объективные обстоятельства повлияли на сложившееся распределение малого бизнеса по регионам рассматриваются с учетом инвестиционного потенциала и инвестиционного риска. Выделяются и разбираются основные проблемы малого бизнеса в России, такие как высокий уровень налогообложения, недоступность кредитных ресурсов и недостаток финансовых ресурсов, высокие административные барьеры. Одной из важнейших проблем малого бизнеса в России является кредитование. Особенности кредитования малого бизнеса в российских условиях при получении кредитных ресурсов описываются во второй главе данной работы. Также разобраны проблемы государственной поддержки малого бизнеса с указанием федеральных программ и средств, выделяемых из федерального бюджета на финансирование данных программ. Представлена динамика изменений числа малых предприятий по регионам РФ с 2000 по 2003 гг.
В третьей главе оцениваются финансовые аспекты деятельности предприятий малого бизнеса на примере ООО «Партнер». Объясняется выбор системы налогообложения и рассчитывается потребность в заемном финансировании и выборе оптимальной модели заемного финансирования.

1. ХАРАКТЕРИСТИКА МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ И РОССИЙСКОМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ

1.1. Сущность малого предпринимательства и уровень его развития

Малым предпринимательством (малым бизнесом) признается деятельность, осуществляемая определенными субъектами рыноч¬ной экономики, имеющими установленные законом признаки, конституирующие сущность этого понятия. Как показывает миро¬вая и отечественная практика, основным критерием, на основе которого предприятия (в организации) различных организацион¬но-правовых форм относятся к субъектам малого предпринима¬тельства, является средняя численность работников, занятых за отчетный период на предприятии (в организации). В ряде научных работ под малым предпринимательством понимается деятельность, осуществляемая относительно небольшой группой лиц, или пред¬приятия, управляемые одним собственником.
Наряду со средней численностью персонала критериями отне¬сения к малому предпринимательству выступают объем оборота (прибыли, дохода), величина активов, размер уставного капитала и др. По данным Всемирного банка, общее число показателей, по которым предприятия признаются субъектами малого предпринимательства, превышает 50. Однако наиболее часто применяются вышеназванные.
В Европейском Союзе с I января 1995 г. к малым относятся предприятия, имеющие число занятых работников до 50 человек; годовой оборот менее 4 млн. евро; сумму баланса менее 2 млн. евро. К. средним в ЕС относят предприятия с числом занятых работни¬ков от 50 до 250 человек; годовым оборотом менее 16 млн. евро; суммой баланса менее 8 млн. евро. При определении мер поддерж¬ки субъектам предпринимательства на уровне ЕС могут приме¬няться и другие показатели отнесения предприятий к малым. Комиссией ЕС (КЕС) предложены следующие критерии отнесения фирм к малым: число занятых работников не должно превы¬шать 100 человек; размер собственного основного капитала дол¬жен быть менее 75 млн. евро. при условии, что доля крупных компаний в уставном капитале фирмы не превышает одну треть. КЕС выделяет микрофирмы с численностью занятых до 10 человек (в подавляющем большинстве это индивидуальные, семейные и фермерские хозяйства) и мелкие фирмы, численность занятых на которых колеблется от 10 до 99 человек.
В соответствии с Федеральным законом РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14 июня 1995 г. № 88-43, который продолжает действовать и после 1 января 2003 года, 21 марта 2003 года в Закон были внесены изменения, которые не привнесли ничего принципиально нового и были связаны лишь с необходимостью приведения законодательных актов в соответствие с необходимостью приведения законодательных актов в соответствие с Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц», под субъектами малого предпринимательства понимаются коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия Российской Федерации, субъектов РФ, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимися субъектами малого предпринимательства, не превышает 25%, кроме того, доля иностранных юридических лиц в уставном капитале предприятия также не должна превышать 25%, при участии в уставном капитале иностранных физических лиц организация может являться субъектом малого предпринимательства независимо от доли иностранного капитала, и в которых средняя численность работников за отчетный период не превышает следующих предельных уровней:
в промышленности, в строительстве, на транспорте - 100 человек;
в сельском хозяйстве и научно-технической сфере - 60 че¬ловек;
в оптовой торговле - 50 человек;
в розничной торговле и бытовом обслуживании населения -30 человек;
в остальных отраслях и при осуществлении других видов дея¬тельности - 50 человек.
Для отнесения предприятия к той или иной отрасли необходимо руководствоваться с 1 января 2003 года Общероссийским классификатором видов экономической деятельности (ОКВЭД).
Многопрофильные малые предприятия, то есть осуществляющие несколько видов деятельности, относятся к субъектам малого предпринимательства по критериям того вида деятельности, доля которого является наибольшей в годовом объеме оборота или годовом объеме прибыли.
Средняя за отчетный период численность работников малого предприятия определяется с учетом всех его работников, в том числе работающих по договорам гражданско-правового характера и по совместительству с учетом реально отработанного времени, а также работников представительств, филиалов и других обособленных подразделений указанного юридического лица. В случае превышения малым предприятием вышеназванной численности работников, оно лишается льгот, предусмотренных действующим законодательством, на период, в течение которого допущено указанное превышение, и на последующие три месяца. Малые предприятия, осуществляющие несколько видов деятельности (многопрофильные), относятся к таковым по критерию того вида деятельности, доля которого является наибольшей в годовом объеме оборота или в годовом объеме прибыли.
В Законе г. Москвы «Об основах малого предпринимательства в г. Москве» установлено, что к субъектам малого предпринимательства, имеющим право на получение поддержки со стороны органов власти г. Москвы, относятся индивидуальные предприниматели, а также юридические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность в соответствии со следующими критериями:
район их непосредственной деятельности должен быть ограничен пределами Москвы и Московской области, т.е. субъекты малого предпринимательства (юридические лица) не должны иметь филиалов, находящихся вне границ Московской области, хотя рынок сбыта произведенной ими продукции
(работ, услуг) может выходить за указанные границы;
они не должны относиться к категории дочерних или зависи¬мых хозяйственных обществ, фондовых бирж, брокерских и дилерских фирм, банков и других кредитно-финансовых организаций;
средне списочная численность работающих (с учетом работа¬ющих по договорам подряда и совместительству) должна быть:
в промышленности, в строительстве - 200 человек и меньше;
в других отраслях сферы материального производст¬ва - 100 человек и меньше;
в отраслях непроизводственной сферы - 60 человек и меньше.
Юридические лица, отнесенные к субъектам малого предпринимательства Москвы, вносятся в Реестр субъектов малого предпринимательства. Они получают право на поддержку, оказываемую органами власти г. Москвы, однако не включение субъектов малого предпринимательства в реестр не может служить основа¬нием для не предоставления им льгот и преимуществ на условиях, предусмотренных федеральными законодательными и нормативными актами.
Держателем реестра является Департамент поддержки и развития малого предпринимательства правительства Москвы. Ведение реестра осуществляется в соответствии с «Положением о Реестре субъектов малого предпринимательства Москвы», утвержденным распоряжением мэра г. Москвы от 7 мая 1997 г. № 367-РМ.

1.2. Современное состояние малого предпринимательства

Современное состояние малого предпринимательства отличается сложным характером. По данным Госкомстата России, на 1 января 2003 г. в стране действовало 882,3 тыс. малых предприятий, а на 1 января 2002 г. 843 тыс. малых предприятий. 1 По сравнению с 2000 г. их количество сократилось на 4,1%. В расчете на 1000 человек населения страны приходилось в среднем лишь 5,8 малых предприятий, тогда как в государствах Европейского союза - не менее 30. В 2003 г. наблюдается увеличение количества малых предприятий по сравнению с 2002 г. почти на 40 тыс.
Средняя численность занятых на малых предприятиях по итогам 2002 г. составила 7,2 млн. человек. Учитывав индивидуальных предпринимателей, численность которых к началу 2002 г., по данным Министерства по налогам и сборам, достигла 4,5 млн человек, общее число занятых в малом бизнесе составило к началу 2002 г. 11,7 млн. человек, или около 16,7% от экономически активного населения, что в 3-4 раза ниже уровня западноевропейских стран. 2
Вклад малых предприятий в валовой внутренний продукт России не превышает 10-11%. В 2001 г. по единому налогу, взимаемому с применением упрощенной системы налогообложения, учета и отчетности, и по единому ни на вмененный доход для определенных видов деятельности поступления от малых предприятий и индивидуальных предпринимателей в консолидированный бюджет России Федерации составили 19,2 млрд. руб. - в 1,3 раза больше, чем в 2000 г. 3
Несмотря на определенные успехи, достигнутые и в развитии малого предпринимательства, в современной России этот важнейший сектор экономики пока не оказывает cтоль существенного влияния на социальное и экономическом развитие общества, как в промышленно развитых странам Западной Европы, Америки и Юго-Восточной Азии, где его долю приходится до 60% валового национального продукта. 4
Для характеристики малого предпринимательства важное значение имеет отраслевая направленность малых предприятии, свидетельствующая об их включенности в воспроизводственный процесс страны, степени влияния на темпы роста и динамику структурных сдвигов, участия в решении социальных проблем и т. д.

Таблица 1.1.

2002 2003
Число малых предприятий, тыс. В % к итогу Число малых предприятий, тыс. В % к итогу
Всего, в том числе по отраслям: 843 100 882,3 100
Промышленность 125,1 14,8 121,0 13,7
Сельское хозяйство 13,4 1,6 15,6 1,8
Строительство 121,9 14,5 113,0 12,8
Транспорт 18,8 2,2 20,2 2,3
Связь 3,7 0,4 3,9 0,4
Торговля и общественное питание 388,1 46,0 422,4 47,9
Оптовая торговля производственно-технического назначения 15,9 1,9 27,9 3,2
Информационно-вычислительное обслуживание 6,4 0,8 6,5 0,7
Операции с недвижимым имуществом 14,2 1,7 20,3 2,3
Общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка 34,7 4,1 38,8 4,4
Жилищно-коммунальное хозяйство 5,2 0,6 3,1 0,3
Непроизводственные виды бытового обслуживания населения 9,4 1,1 9,8 1,1
Здравоохранение, физическая культура и социальное обеспечение 17,4 2,1 19,0 2,2
Образование 5 0,6 3,4 0,4
Культура и искусство 7,9 0,9 8,1 0,9
Наука и научное обслуживание 28,5 3,4 22,7 2,6
Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение 5,6 0,7 5,0 0,6
Другие отрасли 21,8 2,6 21,6 2,4

Основная масса малых предприятий действует в сфере торговли и общественного питания. При этом торгово-посредническими операциями часто занимаются и предприятия неторгового профиля. Сегодня торговля и общественное питание являются определяющей сферой интереса малого бизнеса.
Доля предприятий торговли и общественного питания в объеме производимой малым бизнесом продукции и в общей численности занятых на малых предприятиях существенно ниже их доли в общей численности предприятий. Так по данным на 2002 г. по предприятиям торговли и общественного питания объем произведенной ими продукции равен 325834,2 млн. руб. (28,1%), а общая численность занятых равна 2812,8 тыс. чел. (39%). Малые предприятия сферы торговли и общественного питания мельче других предприятий, их экономический (объем услуг) и социальный (занятость) эффект в расчете на одно предприятие ниже, чем в целом по малому бизнесу. Подобное положение в немалой степени обусловлено многочисленностью предприятий указанного профиля, более высоким уровнем конкуренции, которая вынуждает жестко контролировать цены и количество занятых. Кроме того, предприятия, специализирующиеся на торговле импортными продуктами, испытывают сильную зависимость от динамики курса доллара по отношению к рублю.
Иная картина складывается в строительстве и промышленности. Здесь малый бизнес имеет практически одинаковые параметры. К 2002 г. общее количество предприятий строительного и промышленного профиля примерно в 2 раза уступает предприятиям торговли и общественного питания. Но по числу занятых и по доле в общем объеме произведенной продукции они практически не уступают. Экономический и социальный эффект на одно предприятие в строительстве и промышленности соответственно в 3 и 1,5 раза выше, чем в торговле и общественном питании. Нужно заметить, что отраслевая структура малого бизнеса свидетельствует о преимущественном его развитии в сфере торговли, строительства и общественного питания (около 58% от общего количества на начало 2003 г.) 1
В сфере материального производства малый бизнес преимущественно действует в пищевой промышленное (производство полуфабрикатов, фасовка, выпечка и другие технологически несложные производства), производстве отдельных видов бытовых и специальных приборов, узлов (домофоны, радиоустройства}, комплектующих для жилого фонда (окна, двери, решетки, заборы и т. д.), деревообработке (изготовление доски обрезной) и другие.
В 2002 г. малые промышленные предприятия выпустили товаров (работ, услуг) на сумму 292,7 млрд. руб., что составило 25,2% от выпуска товаров и услуг малыми предприятиями по всем видам деятельности, в сопоставимых ценах в 1,1 раза больше, чем в 2000 году. 1
Наблюдаемый в 1999-2003 гг. рост производства продукции (работ, услуг) на малых предприятиях, некоторое повышение их инвестиционной активности, рост налоговых поступлений от их деятельности находились в русле общероссийских тенденций и были обусловлены, с одной стороны, сложившейся благоприятной экономической конъюнктурой (эффектом импортозамещения, восстановлением спроса населения, умеренными темпами инфляции и другими факторами), а с другой - компенсационным эффектом после кризиса 1998 г. При этом рост носил преимущественно интенсивный характер, поскольку количество действующих малых предприятий практически не увеличилось.
Возрастает роль малых предприятий, выпускающих наукоемкую продукцию. Ежегодно они наращивают научно-технический и производственно-технологический потенциал. В радиоэлектронике и приборостроении более 35% малых предприятий связаны с разработкой и внедрением новой продукции и технологий.
В настоящее время сложились две основные группы малых предприятий в промышленности. Одна ориентирована на дорогостоящие импортные технологии или хотя бы частичные импортные поставки сырья и комплектующих.
Эти предприятия имеют высокую капиталоемкость и, как правило, низкую рентабельность. Их деятельность носит анклавный характер, т. е. они не связаны с отечественными производителями оборудования и технологий, не участвуют в субподрядных или иных организационно-правовых отношениях с отечественным предпринимательством.
Другая группа предприятий сориентирована на промышленное использование перспективных отечественных разработок и оборудования. Эти производства лучше интегрированы в народное хозяйство, имеют более высокие технико-экономические показатели деятельности. До финансового кризиса августа 1998 г. анклавные малые предприятия преобладали в российской экономике. Однако резкое удорожание импорта оборудования в рублевом выражение изменило ситуацию. Сейчас все больше появляется предприятий не анклавных, а более интегрированных в технологическое и организационно-правовое пространство страны.
Деятельность малого бизнеса в сфере услуг значительно более активна и разнообразна. Объем платных услуг населению на 1/3 формируется за счет услуг, оказываемых частными индивидуальными предпринимателями. Доля индивидуального предпринимательства в 2003 г. в объеме бытовых услуг составляет 68%, в сфере физической культуры и спорта - 46%, медицинских услуг - 53%, а в объеме правового характера она достигает 96%. В некоторых регионах доля индивидуального предпринимательства в сфере услуг значительно превышает среднероссийский уровень.
Например в Саратовской, Мурманской, Томской областях, Ставропольском крае она составляет более 40%, в Ростовской области - около 50%, в Республике Хакасия - почти 60%.
Три названные отрасли определяют "лицо" российско¬го малого бизнеса. На них приходится 3/4 числа всех предприятии, 3/4 всего объема производимой ими продукции и 3/4 всех занятых в этой сфере.
Выделение в качестве отраслевого ядра малого бизне¬са торговли и общественного питания, строительства и промышленности не означает, что прочие его сферы носят второстепенный характер, в том числе с точки зрения перспектив его развития. В оставшейся части малого бизнесе примерно 40% числа предприятий и 25% выпуска и занятости падает на такие перспективные сферы, как наука, научное обслуживание и общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка.
Именно инновационные и консалтинговые фирмы способны быстро развиваться и давать импульс всему малому бизнесу. Их можно рассматривать как второй центр роста этого сектора хозяйства. Пока он сильно уступает по количественным показателям "ядру", однако он имеет больше качественное значение: генерировать и передавать в коммерческое использование новейшие технологии и методы управления, которые могли бы составить стратегическую основу развития малого, среднего и даже крупного бизнеса.
Перспективы малого бизнеса в научной и инновационной сфере - острый и противоречивый предмет. С одной стороны, в России существует высокий научно-технический потенциал, заключенный в кадровом составе различных научно-исследовательских институтов, в высоком уровне технического образования. С другой стороны, этот потенциал долгое время не был востребован ни государством, ни частным бизнесом. В силу этого инновационный бизнес - пока новинка для российского рынка. Но он существует и развивается, причем преимущественно в малых формах.
Анализ деятельности инновационных фирм показыва¬ет, что встречаются два пути развития российского инновационного бизнеса. Первый из них "классический", иду¬щий от перспективной идеи или разработки, которую фир¬ма хотела бы коммерциализовать посредством продажи па¬тента или лицензии, передачи ноу-хау, совместного про-изводства или каким-то другим способом. Таким образом, здесь происходит движение инновационной фирмы из сферы науки в сферу практического бизнеса.
Но существует и другой путь, когда фирма накаплива¬ет ноу-хау в сфере практического бизнеса, а затем обна¬руживает, что в принципе не обязательно самой что-то производить, а можно продавать свое ноу-хау и сосредо¬точиться на его развитии и поддержке в конкурентоспо¬собном состоянии, т. е. фирма покидает практический бизнес и уходит в сферу научных исследований для поддержки своего готового и коммерциализованного продукта.
При анализе деятельности российских малых иннова¬ционных предприятий обнаруживаются как общие законо¬мерности, так и нетрадиционные тенденции. Общие законо¬мерности сводятся к тому, что инновационные фирмы, ка¬кими бы замечательными разработками они ни обладали, должны реалистично представлять пути коммерциализации своих изобретений и уметь ограничивать притязания разумными рамками, особенно в тех случаях, когда пре¬дусматривается выход на международные рынки. Что касается исключений, то они большей частью обусловлены своеобразием текущего экономического положения России. Мно¬гие квалифицированные научные кадры были вынуждены уйти в практический бизнес, сохраняя тем не менее мента¬литет и стиль жизни научных работников. Поэтому при до¬стижении успеха в бизнесе у них часто появляется жела¬ние вернуться в сферу своих прежних интересов, но уже на новой основе. Так может произойти трансформация малого предприятия реального сектора в предприятие инно¬вационное.
Несмотря на своеобразные пути развития, малый ин¬новационный бизнес в России набирает силу. Предприниматели начинают все яснее видеть, что распознавание тенденций спроса и определение перспективных ниш, умение просчитывать технико-экономический эффект и навык взаимодействия с разнообразными, в том числе и с государ¬ственными, структурами, эффективная организация дела - не менее важные факторы, чем уровень продвигаемой научно-технической разработки. Есть основания надеяться на то, что в ближайшие годы произойдет образование эффективных тандемов предпринимательских и изобретательских команд, которые дадут новый импульс развитию малого инновационного бизнеса.
При рассмотрении малого бизнеса важно учитывать его двухполюсную структуру и выявлять возникающие здесь тенденции и проблемы.
С одной стороны, слабая связь инновационного сектора с отраслевым ядром. Малые научные фирмы часто располагают полезными разработками в области строительства (новые строительные смеси, материалы, новаторские технологии) и промышленности (эффективные электронные устройства, электроагрегаты, разного рода мини-технологии), но коммерциализовать свои разработки им удается не часто. Инновационные фирмы не располагают пока достаточными возможностями целевого информирования о своей продукции, сталкиваются с проблемой финансирования и патентования, часто не имеют четкого представления о возможном экономическом эффекте от их нововведений.
С другой стороны, возможные партнеры инновационных фирм часто проявляют равнодушие к технологичес¬ким новинкам, у менеджеров этих предприятий отсутствует "прорывное мышление", а круг забот ограничивается традиционными вопросами изыскания дешевых поставок сырья и комплектующих, стандартных сбытовых проблем.
Таким образом, существует проблема нестыковки менталитетов инновационного и оперирующего в реальном секторе бизнеса. Подчас это имеет не менее важное значение, чем нехватка финансовых ресурсов. Результатом становит¬ся сдерживание развития обоих полюсов малого предпри¬нимательства.
Отмеченные особенности справедливы и для характе¬ристики отношений консалтингового сектора и предприя¬тий отраслевого ядра. Пока основные услуги, предоставля¬емые консалтинговыми фирмами, касаются аудита и веде¬ния бухгалтерского учета, правового сопровождения биз¬неса. Значительно реже встречаются услуги управленчес¬кого консультирования, по налаживанию управления из¬держками, маркетинговым исследованиям. Это сдерживает влияние на развитие малого бизнеса в реальном секторе.
Проблемы недостаточной интеграции двух перспектив¬ных полюсов малого предпринимательства - ведущего в количественном отношении ядра (торговля и общественное питание, строительство и промышленность) и ведущего в качественном отношении инновационно-консалтингового сек¬тора - свидетельствуют о том, что в малом бизнесе пока не сложились современные формы взаимодействия и коо¬перации, не сформировалась работоспособная модель вза¬имодействия фирм инновационно-консалтингового сектора с малыми предприятиями реального сектора.
В этом же состоит одна из причин другого явления - недостаток взаимодействия малого бизнеса со средними и крупными предприятиями. Стратегией для интеграции со средним и крупным бизнесом для малых предприятий ре¬ального сектора могло бы стать практическое освоение пер¬спективных разработок инновационно-консалтингового сектора, кооперация с крупным бизнесом по расширению коммерческого их применения.
Складывание такой системы коммерциализации перс¬пективных разработок поможет "осовремениванию" россий¬ской экономики, ее повороту к техноориентированным схе¬мам развития, к повышению общей конкурентоспособности народного хозяйства с учетом участия в международном разделении труда.
Формирующийся малый бизнес представляет собой заметный сектор развивающегося хозяйства. Торговля и общественное питание, строительные и транспортные услуги, консалтинг и разнообразные услуги населению - вот наиболее крупные направления его деятельности.
В настоящее время малый бизнес превратился в весьма существенный фактор регионального развития. Накоплен позитивный опыт деятельности малого предпринимательства в отдельных регионах нашей страны, выражаю¬щийся в ощутимой отдаче от этого сегмента экономики. В Москве, например, малые предприятия обеспечивают до 40% налоговых поступлений в бюджет города.
Но крайне дифференцированные социально-экономи¬ческие условия российских регионов предопределяют неравномерный и разнообразный характер развития малого бизнеса. На него влияет многообразие местных экономических, социальных, политических условий. Экономические районы различаются по своей величине, численности населения и экономическому потенциалу.
Более половины малых предприятий сосредоточено в восьми субъектах Российской Федерации. Лидером по числу малых предприятий является Центральный федеральный округ. На него приходится 36,7% всех малых предпри¬ятий России. На втором месте - Приволжский - 15,6%. На третьем месте находится Северо-западный округ, на который приходится 14,5% малых предприятий. Такое распределение числа малых предприятий в целом укладывается в общую картину размещения населения и хозяйства России. 1
Инвестиции в основной капитал малых предприятий по отраслям экономики в 2001 г. составили 43,0 млрд. руб., а по отраслям промышленности - 11,2 млрд. руб. По исследова¬ниям, проведенным Рабочим центром экономических реформ при Правительстве Российской Федерации, по сравнению с предыдущим годом произошел их рост. В целом по стране показатель увеличился на 23%, при этом в двух федеральных округах объем инвестиций заметно снизился: в Уральском округе - на 34,4%, в Дальневосточном округе - на 24,9%. Лидером по приросту инвестиций в основной капитал малых предприятий стал Приволжский федераль¬ный округ - рост на 53,3%. Второе место занимает Центральный федеральный округ - рост на 42,7%. 1
По другому показателю - среднему числу жителей на одно малое предприятие - ситуация в стране схожа с общим положением в этой области. Выше общероссийского уровня по этому показателю ситуация складывается в Северо-Западном и Центральном округах, а также в Кали¬нинградской области.
Распределение малых предприятий по субъектам Фе¬дерации дает более пеструю картину. Лидерами по числу Малых предприятий является Москва (20% общероссийс-кого числа) и Санкт-Петербург (12%), т. е. на эти два города приходится практически 1/3 всех российских малых пред¬приятий. Если присоединить к ним области, на территории которых они расположены, то Московская (около 4%) и (Ленинградская (примерно 1,5%) доводят вес этих двух регионов в размещении малых предприятий почти до 38%. 2
Относительный показатель развития малого предпринимательства в регионах - среднее число жителей на одно малое предприятие - показывает, что здесь первыми также оказались Москва и Санкт-Петербург. Замыкают список Еврейская автономная область и Республика Тыва, Респуб¬лика Хакасия, Чукотский автономный округ и Республика Дагестан.
Сложившееся распределение малого бизнеса по регионам носит в целом по Российской Федерации как объективный, так и субъективный характер. К числу последних относятся отсутствие национальной региональной политики и множественность субъектов Федерации, обладающих немалыми правами по организации местной правовой и экономической среды. Это привело к тому, что в одних регионах были использованы имеющиеся возможности, а в других нет.
Какие факторы помимо управленческих решений определили характер распределения регионов по различным группам, какие объективные обстоятельства повлияли на него? Это показатели инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.
Инвестиционный потенциал учитывает основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории промышленными производствами, потребительский спрос населения и другие показатели. Инвестиционный потенциал региона складывается из восьми частных потенциалов, каждый из которых, в свою очередь, характеризуется следующими показателями:
ресурсно-сырьевой (средневзвешенная обеспеченной балансовыми запасами основных видов природных ресурсов);
трудовой (трудовые ресурсы и их образовательный уровень);
производственный (совокупный результат хозяйствуй ной деятельности населения в регионе);
инновационный (уровень развития науки и внедрения достижений научно-технического прогресса в регионов);
институциональный (степень развития ведущих ни статутов рыночной экономики):
инфраструктурный (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность);
финансовый (объем налоговой базы и прибыльность предприятий региона);
потребительский (совокупная покупательная способность населения региона).
Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Выделяют следующие виды риска:
экономический (тенденции в экономическом развития региона);
финансовый (степень сбалансированности региональ¬ного бюджета и финансов предприятий);
политический (распределение политических симпатий населения по результатам последних парламентских выборов, легитимность местной власти);
социальный (уровень социальной напряженности);
экологический (уровень загрязнения окружающей среды, включая радиационное);
криминальный (уровень преступности в регионе с учетом тяжести преступлений);
законодательный (юридические условия инвестирова¬ния в те или иные сферы или отрасли, порядок использования отдельных факторов производства).
При их учете необходимо учитывать федеральные, региональные законы и нормативные акты, документы, непосредственно регулирующие инвестиционную деятельность или затрагивающие ее косвенно.
Степень распространения малого бизнеса по регионам России объясняется особенностями инвестиционного кли¬мата в этих регионах. Хороший предпринимательский климат с высоким инвестиционным потенциалом и низкими инвестиционными рисками в Москве и Санкт-Петербурге дает почву для развития малого бизнеса. Плохой инвестицион¬ной климат в Еврейской автономной области, Туве, Хакасии, на Чукотке и в Дагестане с низким инвестиционным потенциалом и высокими рисками не дает развиваться малому предпринимательству.
При отсутствии региональных усилий развития малого бизнеса в России под действием объективных факторов (качество инвестиционного климата, региональная дифферен¬циация политических и социально-экономических условий) сложилась очень пестрая картина региональных различий. Наряду с достаточно успешно развивающими малое пред¬принимательство регионами существует много таких, где и по объективным, и по субъективным факторам его развитие явно недостаточно. Региональное развитие и малый бизнес оказываются тесно связанными.
В условиях современной России сложилась разнообразная картина в сфере малого бизнеса. На его развитие оказывают воздействие разнообразные факторы, доставшиеся в наследство регионам от прошлого, от отсутствия последовательной и ясно выраженной региональной экономической политики федеральных властей, от не всегда грамотных действий местных органов власти. Перед последним в настоящее время стоит та же задача, что и перед федеральными органами, - создание на местном уровне благоприятного хозяйственного климата для развития предпринимательских начал. От ее успешного решения во многой зависит будущее регионов.

1.3. Проблемы развития малого бизнеса в России

Можно выделить по степени важности основные проблемы малого бизнеса в России в следующем порядке.
1. Высокий уровень налогообложения.
2. Недоступность кредитных ресурсов и недостаток финансовых ресурсов.
3. Высокие административные барьеры.
При переходе к рыночной экономике у России возникло мно¬жество проблем, которые надо было как можно быстрее решать. Прежде всего надо было определить права собственности и решить, кому будет позволено владеть предприятиями, находящимися в соб¬ственности государства, каким образом, с помощью какого механиз¬ма и по каким ценам будет осуществляться передача собственности. Следовало также создать рынки капитала, банковскую, финансовую и валютную системы. Надо было разработать эффективные системы планирования и бухгалтерского учета, которые позволят производить оценку стоимости фирм и наиболее объективно судить о результа¬тах их деятельности. Необходимо было пересмотреть действующие законы, чтобы легализовать новые формы экономических отноше¬ний, новые типы собственности и новые виды сделок.
Требовалось подобрать и обучить менеджеров, способных рабо¬тать в условиях рыночной системы и вести конкурентную борьбу у себя в стране и на мировом рынке. Следовало также обучить насе¬ление новым правилам игры и добиться признания этих правил.
Стояла задача выработать политику в вопросах конкуренции и регулирования и найти способ разрешения проблем, возникающих вследствие того, что простая приватизация гигантских неэффектив¬ных предприятий порождает систему гигантских неэффективных частных монополий.
Следовало определить порядок государственного прекращения субсидирования различных отраслей и разработать налоговые систе¬мы, которые обеспечат финансирование деятельности правительства.
Наконец, необходимо было решить, будет ли допущено - и ес¬ли да, то когда - закрытие неконкурентоспособных фирм, и создать службы социальной помощи, которые возьмут на себя решение социальных проблем, возникающих вследствие неизбежных эконо¬мических диспропорций как во время переходного периода, так и после его завершения.
Большинство этих проблем в полной мере относятся и к малому бизнесу. Проблемы дальнейшего его развития в России остаются в основном те же, что были отмечены еще в материалах первого Все¬российского съезда представителей малых предприятий, а именно: недостаточность начального капитала и собственных оборотных средств; трудности с получением банковских кредитов; усиление давления криминальных структур; нехватка квалифицированных кадров бухгалтеров, менеджеров, консультантов; сложности с полу¬чением помещений и крайне высокая арендная плата; ограничен¬ные возможности получения лизинговых услуг; отсутствие должной социальной защищенности и личной безопасности владельцев и работников малых предприятий и др.
Не случайно вторая Всероссийская конференция малых пред¬приятий (март 2001 г., г. Москва) получила название: «Цивилизо¬ванному предпринимательству - разумное регулирование». Конференция ставила перед собой главную цель - выявление источником чрезмерных административных барьеров в развитии предпринимательства.
Дело в том, что среди проблем, сдерживающих развитие малого бизнеса, на втором месте после налогового бремени стоят чрезмерные административные барьеры. Они не только мешают развитию предпринимательства, но и создают другую государственную проблему, вынуждая предприятия малого бизнеса уходить в теневую экономику.
В начале 2003 г. Министерство экономического развития и торговли по поручению Президента РФ проинвентаризировало контрольные функции государственных органов и выяснило, сколько людей имеют прямое отношение к надзору. В результате инвентаризации выяснилось, что общей системы государственного контроля в России нет. Надзирают и контролируют все, кому не лень. 43 федеральных министерства и ведомства обладают 65 проверяющими организациями. Только в 55 из них трудятся 1056 тыс. человек. Более 423 тыс. из них наделены правом непосредственного государственного контроля, остальные их обслуживают. 1
В регионах действуют свои контрольные органы. Только в Мо¬скве их 29, при этом государственными служащими в этой массе контролеров являются лишь 18 тыс. человек, остальные - привле¬ченные специалисты, которых заботят не столько проверки, сколь¬ко зарабатывание денег путем оказания коммерческих услуг участникам рынка.
Можно не сомневаться в том, что основное внимание эти мно¬гочисленные проверяющие уделяют предприятиям малого бизнеса, ограничивая, сковывая, а нередко и прекращая деятельность этого вида бизнеса.
Специалисты, анализирующие оборот теневой экономики, оцени¬вают его не менее чем в 40% от валового национального продукта. 2 По данным журнала «Эксперт», доля теневой заработной платы в России снизилась с 35,2% в 2000 г. до 27-28% в 2002 г., занимая по-прежнему значительный удельный вес. 3 При этом речь идет прежде всего о малом и среднем бизнесе в России. Три главные причины такого положения:
сохраняющиеся высокие ставки налогов и, прежде всего, единого социального налога, не позволяющие осуществлять эффективную капитализацию предприятия;
недоверие к власти, неуверенность в стабильности экономи¬ческого и общественного положения;
боязнь крими¬нальных структур.
На второе место в ряду проблем развития малого бизнеса в России выступает недоступность финансовых ре¬сурсов. По данным А.В. Рунова, председателя правления Федераль¬ного фонда поддержки малого предпринимательства, свободный доступ к финансовым ресурсам ежегодно имеют около 13-15 тыс. предпринимателей. 4 Это означает, что в России организации, пре¬доставляющие финансовые услуги предпринимателям, охватывают лишь 1% потенциального рынка.
Предприятия малого бизнеса в России в своей деятельности сталкиваются с большими трудностями. Основная проблема - недостаточная ресурсная база, как материально-техническая, так и финансовая. Практически речь идет о создании нового сектора экономики. В течении десятилетий такой сектор у нас в сколь-нибудь существенной степени отсутствовал. Это, в частности, озна¬чило и отсутствие подготовленных предпринимателей.
У основной массы населения жившей «от получки до получки», не могло образоваться резерва средств, необходимого для начала собственного дела. Эти средства сейчас надлежит отыскать. Предельно напряженный государственный бюджет их источником стать не может. Остается надеяться на кредитные ресурсы. Но и они незначительны и к тому же крайне трудно реализуемы при постоянной и усиливающейся инфляции. Положение едва ли может серьезно измениться в позитивную сторону, если не перейти, наконец, от слов к делу в общественной поддержке конструктивного малого бизнеса.
Между тем об эффективности инвестиций в основной капитал предприятий малого бизнеса свидетельствуют данные единовремен¬ного обследования по результатам их работы в 2000 г. (табл. 1.2.).

Таблица 1.2.

Структура инвестиций в основной капитал малых предприятий по видам основных фондов, 1(в процентах к итогу)

Показатели

Инвестиции в основной
капитал малых
предприятий Справочно
Все инвестиции
в основной
капитал
Инвестиции - всего 100 100
В том числе в:
жилища 9,4 10,7
здания (кроме жилых) и сооружения
26,5
43,6
машины, оборудование, инструмент, инвентарь
59,2
35,7
прочие 4,9 10,0
Как видно из таблицы, предприятия малого бизнеса почти 60% (59,2) инвестиций в основной капитал вкладывают в активную часть основных фондов - машины, оборудование, инструмент и инвентарь, в то время как по всем инвестициям н основной капи¬тал на этот вид основных фондов приходится лишь 35,7%.
В то же время в пассивную часть основных фондов здания и сооружения эти предприятия направляют 26,5% инвестиций, тогда как по всем инвестициям в основной капитал на данный вид ос¬новных фондов приходится 43,6%. Это говорит о том, что на пред¬приятиях малого бизнеса имеются условия лучшего, более эффек¬тивного использования инвестиций, так как именно машины и оборудование, а не здания, создают реальную продукцию.
Между тем удельный вес инвестиций в основной капитал пред¬приятий малого бизнеса в общих инвестициях в основной капитал из года в год падает.
Требуется тщательно выверенная, последовательно проводи¬мая в жизнь система селекции, позволяющая предоставлять ощу¬тимые приоритеты тем, кто более полезен обществу. На сегодня это означает предпочтение сферы производства перед сферой обращения при детальной дифференциации самого производства на основе грамотного изучения общественного спроса, происходящих в нем подвижек и тенденции.
Должны конструироваться механизмы льготного кредитования, налогообложения, различного рода преференций, включая и свя¬занные с внешнеэкономической деятельностью. Смысл в том, что¬бы обеспечить лучшее удовлетворение потребностей людей при создании условий для последовательного развертывания предпри-нимательства.
Следующая проблема - законодательная база, на которую сей¬час может опираться малый бизнес. Пока она, мягко говоря, несо¬вершенна, а во многих очень существенных положениях вообще от¬сутствует. Можно назвать немало правовых документов, так или иначе регулирующих малый бизнес (Гражданский кодекс РФ, зако-ны «О собственности в РСФСР», «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР», «О конкуренции и ог¬раничении монополистической деятельности на товарных рынках», ряд указов Президента РФ), но трудность, однако, в том, что, во-первых, нет сводной единой законодательной основы для сего¬дняшней деятельности отечественных предприятий малого бизнеса, а во-вторых, имеющиеся разрозненные установления претворяются в жизнь далеко не полностью.
В настоящее время малый бизнес находится в условиях, весьма отдаленных от тех, что должны быть присущи рыночным отноше¬ниям. Напротив, ощущается тенденция к тому, чтобы все больше «задвигать» его в старые рамки планово-административной системы с ее едва ли не всеохватным планированием и жесткой регламента¬цией с помощью лимитов, фондов и т.п.
Отсутствует система проведения глубокого анализа деятельности предприятий малого бизнеса, нет надлежащего учета результатов их работы, практически отсутствует отчетность по тем показателям, которые дают право этим предприятиям воспользоваться льготами по налогообложению.
Материально-техническое обеспечение предприятий малого бизнеса осуществляется в недостаточном объеме и несвоевременно. Машины, оборудование, приборы, предназначенные для таких предприятий и учитывающие их специфику, отсутствуют. Ограни¬чен для них доступ к высоким технологиям, так как их покупка требует значительных одноразовых финансовых затрат.
Еще одна важная проблема - кадры. С обучением кадров для бизнеса дело обстоит далеко не лучшим образом.
Непростая проблема связана и с социальной защитой предпри¬нимательской деятельности. Известно, что ранее существующая на основе распределения общественных фондов система социаль¬ных гарантий и социального обеспечения в нынешних условиях оказалась практически подорванной. Требуется по сути строить эту систему заново по отношению ко всему обществу, а по отношению к предпринимателям - новому социальному слою - тем более.

1.4. Особенности современной государственной поддержки малого предпринимательства в российской и зарубежной практике

Как показывает мировая и отечественная практика, малое и среднее предпринимательство, учитывая его характерные особен¬ности, нуждается в постоянном внимании и поддержке со сторо¬ны органов государственной власти и местного самоуправления. В первую очередь необходимо сформировать широкую правовую среду функционирования малого предпринимательства. Этот процесс начался с принятия законодательных и нормативных актов, регу¬лирующих предпринимательскую деятельность вообще, так как субъекты малого предпринимательства не являются особой орга¬низационно-правовой формой предпринимательской (экономичес¬кой) деятельности граждан и юридических лиц. Одновременно идет совершенствование инфраструктуры малого предприниматель¬ства и объединение предпринимательских организаций в ассоци¬ации (союзы). В системе поддержки малого предпринимательства особое место занимают проблемы финансово-кредитной поддерж¬ки, применения налоговых льгот и решения других актуальных вопросов, оказывающих существенное влияние на развитие мало¬го предпринимательства.

Правовая среда развития малого предпринимательства

Формирование правовой среды малого предпринимательства является обязательным и непременным условием, обеспечиваю¬щим субъектам малого предпринимательства экономическую сво¬боду, права, гарантии, позволяющие осознанно заниматься разре¬шенным законом бизнесом, В то же время законодательными и нормативными актами устанавливаются обязанности и ответствен¬ность субъектов малого предпринимательства перед хозяйствую¬щими субъектами, партнерами, потребителями (покупателями), бюджетами разных уровней за выполнение в установленные сроки и в полном объеме обязательств.
Законодательными и нормативными актами формируется систе¬ма экономических, финансовых, материальных и других стимулов, гарантирующих необходимую поддержку определенным категориям субъектов малого предпринимательства, устанавливаются общие правила их поведения в рыночной экономике, одновременно вводятся в действие некоторые преграды существованию незаконного предпринимательства, лжепредпринимательства. Одновременно законодательными актами должны устанавливаться меры защиты субъектов предпринимательства от внешней среды, в том числе от незаконных действий органов власти на разных уровнях. Чтобы предпринимательство в России успешно развивалось, государство (в лице РФ, субъектов РФ и местного самоуправления) должно поддерживать законное, инновационное предпринимательство, становление которого - важное условие экономического роста.
Формирование правовой среды решает многие проблемы, стоящие на пути развития малого предпринимательства, начиная с момента регистрации субъектов предпринимательства, лицензирования предмета их деятельности и заканчивая процедурами банк¬ротства и прекращения их существования. Большое препятствие для дальнейшего развития малого предпринимательства состоит в том, что законодательные акты не являются актами прямого действия, а для их реализации органами исполнительной власти разрабатывается множество подзаконных актов (инструкций, приказов, писем, указаний), которые систематически изменяются, уточняются, дополняются, поэтому гражданам, решившим заняться предпринимательской деятельностью, трудно в них разобраться и на практике руководствоваться ими.
Веду¬щее место в системе правового обеспечения предпринимательства занимает принятие новой Конституции РФ. В ней впервые изложе¬ны условия и принципы развития законного предпринимательства, установлены права и даны гарантии гражданам, занимающимся предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельностью.
С 1 января 1995 г. введена в действие первая часть ГК РФ, который с определенными оговорками можно назвать экономической конституцией. ГК РФ устанавливает гражданские права и свободы, регулирует отношения между лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность, упорядочивает организа¬ционно-правовые формы предпринимательской деятельности. В первой части сформулированы основные положения о регламентации заключения и исполнения сделок и общие положения о договорах, которые обстоятельно развиты во второй части ГК РФ. Во второй части ГК РФ дана правовая трактовка всей системы договорных отношений, которые могут осуществлять хозяйствующие субъекты, установлены права, обязанности и ответственность участников договоров при исполнении или ненадлежащем их исполнении.
Основные элементы механизма поддержки малого предпринимательства в стране были сформулированы в постановлении Правительства РФ «О первоочередных мерах по развитию и государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 11 мая 1993 г. № 446. В постановлении говорится, что государственная поддержка малого предпринимательства считается одним из важнейших направлений экономической реформы, способствующего развитию конкуренции, наполнению потребительского рынка товарами и услугами, созданию новых рабочих мест, формированию широкого слоя собственников и предпринимателей. Тем самым подчеркивалась большая экономическая и социальная роль малого предпринимательства, определялись задачи федеральных органов по решению этой актуальной проблемы. Очень важно, что в постановлении Правительства РФ впервые были обозначены приоритетные виды деятельности малых предприятий, пользующиеся государственной поддержкой.
Следует особо подчеркнуть значение для развития малого предпринимательства в стране Указа Президента РФ «О некоторых изменениях в налогообложении и во взаимоотношениях бюджетов различных уровней» от 22 декабря 1993 г. № 2270 и постановлении Правительства РФ «О мерах по государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации на 1994 - 1995 г. от 29 апреля 1994 г. № 409. Эти два нормативных акта направлены на планомерную и длительную поддержку малого предпринимательства в стране. Так, в указе Президента РФ в целях стимулирования развития малого предпринимательства установлено, что первые два года работы не уплачивают налог на прибыль; вновь, созданные малые предприятия (включая созданные до 1 января 1994 г.), осуществляющие производство и переработку сельскохозяйственной продукции, производство продовольственных товаров, товаров народного потребления, медицинской техники, лекарственных средств и изделий медицинского назначения, технических средств профилактики инвалидности и реабилитации инвалидов, а также строительство объектов жилищного, производственного, социального и природоохранного назначения (включая ремонтно-строительные работы), при условии, если выручка от указанных видов деятельности превышает 70% общей суммы выручки от реализации ими продукции (работ, услуг). Эти малые предприятия в третий и четвертый год работы уплачивают налог па прибыль в размере соответственно 25 и 50% от основной ставки, если выручка от перечисленных видов деятельности составляет свыше 90% общей суммы выручки от реализации ими продукции (работ, услуг).
Для развития малого предпринимательства особое значение имеет безусловная реализация Федерального закона «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 18 июня 1995 г. № 88-ФЗ. В федеральном законе говорится, что он направлен на реализацию установленного Конституцией РФ права граждан на свободное использование своих способностей и имущества для осуществления предпринимательской и иной не запрещенной законом деятельности. Федеральный закон определяет общие положения в области государственной поддержки и развития малого предпринимательства в РФ, устанавливает формы и методы государственного стимулирования и регулирования деятельности субъектов малого предпринимательства
В соответствии с данным федеральным законом государственная поддержка малого предпринимательства осуществляется по следующим направлениям:
формирование инфраструктуры поддержки и развития малого предпринимательства:
создание льготных условий использования субъектами малого предпринимательства государственных финансовых, материально-технических и информационных ресурсов, а также научно-технических разработок и технологий;
установление упрощенного порядка регистрации субъектов малого предпринимательства, лицензирования их деятельности, сертификации их продукции, представления государственной статистической и бухгалтерской отчетности;
поддержка внешнеэкономической деятельности субъектов малого предпринимательства, включая содействие развитию их торговых, научно-технических, производственных, информационных связей с зарубежными государствами;
организация подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров для малых предприятий.
Во исполнение вышеназванного федерального закона приняты и реализуются ряд законодательных и нормативных актов о госу¬дарственной поддержке и развитии малого предпринимательства, в частности Федеральный закон «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства» от 29 декабря 1995 г. № 222-ФЗ. Приняты указы Президента РФ «О Государственном комитете Российской Федерации по поддержке и развитию малого предпринимательства» от 6 июня 1995 г. № 563, «О первоочередных мерах государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации» от 4 апреля 1996 г. № 491.
Определенное значение в механизме государственной поддерж¬ки малого предпринимательства имели постановления Правительства РФ «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации» от 27 июня 1996 г. № 752, «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29 июня 1995 г. № 633 (в ред. постановления Правительства РФ от 23 апреля 1996 г. № 528), «Об участии субъектов малого предпринимательства в производстве и поставке продукции и товаров (услуг) для федеральных государственных нужд» от 29 апреля 1996 г. № 523, "О федеральном фонде поддержки малого предпринимательства» от 4 декабря 1995 г. № 1184, «Об утверждении положения о Министерстве РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства» от 12 июля 1996 г. № 793, «О комплексе мер по развитию и государственной поддержке малых предприятий в сфере материального производства и содействию их инновационной деятельности» от 31 декабря 1999 г. № 1460.
Большое значение для регулирования малого предпринимательства имеет введение в действие части первой и части второй Налогового кодекса РФ, которые устанавливают налоговое регулирование деятельности предпринимателей, определяют виды уплачиваемых налогов и сборов.

Правовая среда развития и поддержки малого предпринимательства в г. Москве

Москва, занимает первое место среди регионов страны по развитию малого предпринимательства. Этому во многом способствовало постоянное внимание органов власти г. Москвы решению этой проблемы. Несомненно, что большое значение в развитии малого предпринимательства в столице сыграла нормотворческая деятельность Московской городской думы, правительства и мэра Москвы Ю.М. Лужкова.
Для развития малого предпринимательства в регионе важное значение имело постановление правительства г. Москвы «О программе комплексного развития малого предпринимательства в г. Москве» от 20 июля 1993 г, № 691. Этим постановлением была утверждена программа первоочередных мер по развитию малого предпринимательства, которая позднее трансформировалась в разрабатываемые комплексные городские программы развития и поддержки малого предпринимательства.
Важнейшее значение для создания в г. Москве действенной организационной структуры развития малого предприниматель¬ства имело решение правительства Москвы об образовании в его структуре Департамента развития и поддержки малого предпринимательства с возложением на него разработки городских про¬грамм развития малого предпринимательства, координации дея¬тельности отраслевых и территориальных органов исполнитель¬ной власти по вопросам малого предпринимательства, подготовки и согласования нормативных документов по этим и смежным вопросам, взаимодействия с союзами и объединениями предпри¬нимателей.
Малые предприятия, особенно вновь создаваемые, остро нуж¬даются в нежилых помещениях, оборудовании, поэтому для реше¬ния этой проблемы определенное значение имело распоряжение премьера правительства г. Москвы «Об использовании промышленного потенциала города по обеспечению предприятий малого бизнеса производственными площадями и оборудованием» от 28 марта 1994 г. № 504-РП. Этим распоряжением утверждены пред¬ложения Московской лизинговой компании об организации ли¬зинга малых предприятий «Под ключ» по приоритетным для го¬рода направлениям развития. Лизингом малого предприятия «Под ключ» является сдача во временное пользование или долгосроч¬ную аренду созданного арендодателем малого предприятия, под¬готовленного к началу самостоятельной хозяйственной деятельно¬сти.
Важное место в правовом регулировании малого предпринима¬тельства в г. Москве занимает Закон г. Москвы «Об основах малого предпринимательства в Москве» от 28 июня 1995 г. № 14. В данном законе изложен комплексный механизм поддержки и развития малого предприниматель¬ства.
Важное значение для развития малого предпринимательства в Москве имело постановление правительства Москвы «О неотлож¬ных мерах по поддержке субъектов малого предпринимательства и Москве в условиях финансово-экономического кризиса» от 24 ноября 1998 г. № 900, распоряжение мэра Москвы «О мерах по имущественной поддержке и развитию малого предприниматель¬ства в г. Москве» от 25 ноября 1998 г. № 1190-РМ.
Постановлением правительства Москвы от 24 ноября 1998 г. было утверждено по-ложение о межведомственной комиссии при правительстве Москвы по устранению административных барьеров при развитии предпринимательства, а 24 июня 1999 г. приняты распоряжения мэра Москвы «О первоочередных мерах по устранению административных барьеров при развитии предпринимательства» (№ 670-РМ) и «О порядке реализации мер по имущественной поддержке малого предпринимательства в Москве» (№ 875-РМ),
Большой практический интерес для развития малого предпри¬нимательства имеет постановление правительства Москвы «О со¬стоянии и совершенствовании условий развития малого предпри¬нимательства на потребительском рынке столицы» от 10 августа 1999 г. № 724.
Несомненно, положительное влияние на развитие малого пред¬принимательства в Москве и насыщение потребительского рынка товарами оказывает реализация Закона г. Москвы «О ремесленной деятельности в городе Москве» от 16 июня 1999 г. № 25. Данный закон регулирует отношения, возникающие при осуществлении ремесленной деятельности в г. Москве как составной части малого предпринимательства, имеющей приоритетное право на получе¬ние поддержки со стороны органов власти г. Москвы.
В постановлении правительства Москвы «О дополнительных мерах по поддержке малого предпринимательства в Москве» от 2 ноября 1999 г. № 1010 разработаны дополнительные меры по развитию и поддержке малого предпринимательства в Москве.

Инфраструктура поддержки и регулирования малого предпринимательства

Создание развитой инфраструктуры поддержки и регулирова¬ния деятельности субъектов малого предпринимательства имеет важное значение, что подтверждается практикой высокоразвитых стран. Поддержка малого бизнеса в США осуществляется Администрацией по делам малого бизнеса, Министерством внутренних дел, Министерством жилищного строительства и городского развития, Национальным научным фондом, Администрацией по фермерскому хозяйству, институтами и центрами развития мелкого бизнеса, торгово-промышленными палатами.
В нашей стране, несмотря на относительно небольшой срок осуществления реформ и развития предпринимательства, создана на федеральном уровне и формируется в субъектах РФ инфраструктура развития и поддержки предпринимательства вообще и малого предпринимательства в особенности. На федеральном уровне проблемами развития и поддержки малого предприниматель¬ства занимаются такие министерства и государственные комитеты, как: Министерство по антимонопольной политике и Поддержке предпринимательства, Министерство экономического развития и торговли, Министерство труда и социального развития, Мини¬стерство финансов, Министерство по налогам и сборам, Государственный таможенный комитет, Государственный комитет по статистике, Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства, Фонд (государственный) содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере. Так, исполнителями федеральной программы государственной поддержки и развития малого.предпринимательства в РФ наряду с вышеназванными федеральными ведомствами являются и следу¬ющие: МИД России, Роспатент, МЧС России, Росстрахнадзор России, Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг, ЦБ РФ, Рабочий центр экономических реформ при Правительстве РФ, Министерство культуры РФ и др. Важная роль в регулировании деятельности малого предпринимательства принадлежит Высшему арбитражному суду РФ.
Значительную роль в поддержке малого предпринимательства играют Торгово-промышленная палата РФ и торгово-промышлен¬ные палаты, действующие в регионах. Российское агентство под¬держки малого предпринимательства и его региональные отделе¬ния, общественные объединения предпринимателей и др.
Определяющее значение в структуре федеральных органов ре¬гулирования и поддержки малого предпринимательства занимают высшие законодательные и исполнительные органы страны: Пре¬зидент РФ, Государственная дума и Совет Федерации, Прави¬тельство РФ. Немаловажную роль в подготовке законодательных и нормативных актов играют аппарат Правительства РФ и Админи¬страция Президента. Для координации деятельности федеральных органов исполнительной власти и органов исполнительной власти субъектов РФ Указом Президента РФ был создан Государственный комитет РФ по под¬держке и развитию малого предпринимательства (ГКРП России).
Важная роль в инфраструктуре малого предпринимательства принадлежит Федеральному фонду поддержки малого предприни¬мательства, который реализует свои функции в соответствии с уставом, утвержденным постановлением Правительства РФ от 12 апреля 1996 г. № 424. Фонд - некоммерческая организация в форме учреждения, осуществляющая финансовое обеспечение федеральной политики в области государственной поддержки ма¬лого предпринимательства в РФ.
Основная цель деятельности фонда - финансовое обеспечение федеральной программы государственной поддержки малого пред¬принимательства, участие в финансировании региональных (меж¬региональных) программ, а также проектов и мероприятий, на¬правленных на поддержку и развитие малого предприниматель¬ства
В целях государственной поддержки развития в стране иннова¬ционной деятельности в научно-технической сфере постановлени¬ем Правительства РФ от 3 февраля 1994 г. № 65 создан Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-техни¬ческой сфере. Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере образован для развития малого пред¬принимательства в научно-технической сфере (создание малых наукоемких фирм-инкубаторов бизнеса, инновационных, инжи¬ниринговых центров и др.), а также поощрения конкуренции в научно-технической сфере путем оказания финансовой поддержки высокоэффективным наукоемким проектам, разрабатываемым ма¬лыми предприятиями.

Финансово-кредитная поддержка малого предпринимательства

В соответствии с законодательством финансово-кредитная под¬держка малого предпринимательства осуществляется Федеральным фондом поддержки малого предпринимательства, фондами субъек¬тов РФ и муниципальными фондами с привлечением заинтересо¬ванных организаций. Финансовое обеспечение фондами государ¬ственных и муниципальных программ поддержки малого предпри¬нимательства организуется ежегодно за счет бюджетов всех уровней, а также средств, поступающих от приватизации государственного и муниципального имущества, доходов от собственной деятельно¬сти фондов, добровольных взносов физических и юридических лиц, в том числе иностранных, доходов от выпуска и размещения ценных бумаг, а также по процентам от льготных кредитов, вы¬деленных на конкурсной основе субъектам малого предпринима-тельства.
Фонды поддержки малого предпринимательства всех уровней осуществляют следующие мероприятия по финансированию субъек¬тов малого предпринимательства: предоставление субъектам мало¬го предпринимательства льготных кредитов, беспроцентных ссуд, краткосрочных займов без приобретения лицензии на банковскую деятельность; предоставление финансовой помощи на возмездной и безвозмездной основе при осуществлении программ демонопо¬лизации, перепрофилирования производства в целях развития конкуренции и насыщения товарного рынка в соответствии с действующим законодательством; выполнение функций залогода¬теля, поручителя, гаранта по обязательствам малых предприятий; долевое участие в создании и деятельности хозяйствующих субъек¬тов, обеспечивающих развитие инфраструктуры рынка, специали¬зированных консультационных организаций и информационных систем поддержки малого предпринимательства и развития конку¬ренции, систем потребительской экспертизы и сертификации то¬варов и услуг; финансирование мероприятий по подготовке, пе¬реподготовке и повышению квалификации кадров для малых пред¬приятий, поддержке новых экономических структур, защите прав потребителей; финансирование научных исследований, научно-практических конференций, симпозиумом, совещаний, в том числе международных, связанных с деятельностью фондов.
В соответствии с законодательством Москвы финансирование проектов по развитию и поддержке малого предпринимательства за счет средств городского бюджета осуществляется Правитель¬ством Москвы по представлению Департамента развития и поддержки малого предпринимательства в следующих формах: непос¬редственной выдачи кредитов, субсидий, дотаций; предоставле¬ния гарантий кредитно-финансовым организациям на всю сумму кредита или на часть ее; совместного финансирования с кредит¬но-финансовой организацией; полной или частичной компенса¬ции кредитно-финансовым организациям недополученной прибы¬ли при кредитовании субъектов малого предпринимательства по пониженной процентной ставке; передачи оборудования и техно¬логий в долгосрочную аренду с правом выкупа (лизинг).
Финансирование проектов по развитию и поддержке малого предпринимательства осуществляется на конкурсной основе. Субъекты малого предпринимательства, а также некоммерчес¬кие организации, участвующие в качестве исполнителей в реали¬зации комплексных программ, представляют на конкурс конкрет¬ные проекты, для осуществления которых нужны финансовые сред¬ства.
В настоящее время коммерческие банки в большей степени ориентированы на кредитование крупных предприятий, а это суще¬ственно повышает издержки кредитования малых предприятий, использование банками повышенных ставок по кредитам, предоставляемым малым предприятиям. Основной целью поддержки субъектов малого предпринимательства в органи¬зации кредитования является формирование групп банков, финан¬совых компаний, инвестиционных фондов, работающих с субъек¬тами малого предпринимательства, а также создание условий для удешевления кредитных ресурсов, направляемых на развитие мало¬го предпринимательства, экономическое содействие вовлечению средств частных инвесторов в развитие малых предприятий.
Для становления и развития малых предприятий и деятельно¬сти индивидуальных предпринимателей важнейшее значение раз¬вития микрофинансирования, т. е. получение субъектами малого предпринимательства займов на короткие сроки в относительно малых суммах.

Имущественная поддержка субъектов малого предпринимательства

Имущественная поддержка субъектов малого предприниматель¬ства является важным фактором и условием их дальнейшего раз¬вития; осуществляется в соответствии со ст. 7 Федерального закона «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации», а на региональном уровне - в соответствии с законодательными актами, принимаемыми органами вла¬сти субъектов РФ.
На федеральном уровне в качестве одной из первоочередных задач в организации имущественной поддержки предусматривает¬ся разработка параметров (условий, правил) предоставления субъек¬там малого предпринимательства на конкурсной основе государственного имущества: путем его продаж, сдачи в аренду или без¬возмездного пользования. Так, МАП РФ совместно с другими заинтересованными министерствами разработало программу про¬дажи и сдачи в аренду субъектам малого предпринимательства имущества ликвидируемых предприятий и научно-исследовательс-ких институтов, незавершенных объектов производственного на¬значения, высвобождаемого имущества военных городков и объек¬тов инфраструктуры. Программа предусматривает предоставление производственным малым предприятиям не используемых либо не эффективно используемых производственных помещений и обору-дования, находящихся в федеральной собственности. МАП РФ совместно с Минимуществом РФ разработало критерии, опреде¬ляющие эффективное использование федерального имущества, предоставляемого субъектам малого предпринимательства:
увеличение числа рабочих мест;
сокращение числа безработных;
увеличение поступлений доходов в бюджеты всех уровней;
развитие приоритетных видов предпринимательской деятель¬ности, особенно в производственной сфере;
условия использования федерального имущества (аренда, выкуп, передача оборудования на условиях лизинга).
В субъектах РФ функционируют и активно работают многие ли¬зинговые компании, занимающиеся предоставлением по догово¬рам малым предприятиям оборудования в лизинг. Только на осно¬ве лизинга может быть решена проблема нехватки высокотехнологичного оборудования, активной части основных средств у малых предприятий, которые не имеют необходимого первоначального капитала при создании собственного дела, и достаточных средств в процессе его функционирования. Малые предприятия, не при¬бегая к привлечению дорогостоящих кредитов (заемных средств), могут использовать новое прогрессивное оборудование и техноло¬гии на относительно льготных условиях, заключая договоры ли¬зинга с местными лизинговыми компаниями.
Интересный опыт представляют органы власти Москвы в организации имущественной поддержки малых предприятий, которые разработали и осуществляют комплексную программу имущественный поддержки малых предприятий, которым производственные и другие нежилые помещения сдаются в аренду или реализуются в собственность. Отраслевые и территориальные органы управления г. Москвы обеспечивают формирование целевого фонда нежилых помещений для размещения субъектов малого предпринимательства и развития его инфраструктуры.
Целевой фонд формируется за счет объектов незавершенного строительства, изъятия площадей у арендаторов, пользующихся ими незаконно или заключивших договор аренды на пользование ими с нарушением требований действующего законодательства, государственного (муниципального) имущества, отчуждаемого в процессе приватизации государственных (муниципальных) пред¬приятий. Объем целевого фонда должен составлять не менее 30% от учетного объема площадей всех указанных выше объектов. Субъектам малого предпринимательства, арендующим помещения, входящие в целевой фонд нежилых помещений, могут предоставляться льготы в части арендной платы. В состав целевого фонда могут включаться нежилые помещения, занимаемые субъектами малого предпринимательства на условиях договоров аренды и субаренды, заключенных в установленном порядке с собственниками и балансодержателями.

2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

2.1. Особенности организации финансов малых предприятий различных организационно-правовых форм. Характеристика основных источников финансирования малых предприятий

На финансы малых предприятий существенно влияет наличие и доступность денежных ресурсов, уровень доходов на инвестированный капитал, а также величина заемных средств, необходимых предпринимателям для финансирования своих деловых операций, которые готовы предоставить им кредитные учреждения, исходя из этих условий предприятие выбирает наиболее удобную организационно-правовую форму.
В соответствии с Гражданским кодексом РФ в стране создаются следующие организационно-правовые формы малого бизнеса: хо¬зяйственные товарищества и общества, производственные коопера¬тивы, государственные и муниципальные унитарные предприятия. Индивидуальные предприниматели осуществляют предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, поэтому они не могут быть отнесены к какой-либо организационно-правовой форме, но они являются субъектами малого предпринимательства.
Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного). Полным яв¬ляется товарищество, участники которого (полные товарищи) заклю¬чили между собой договор о создании предприятия для совместного ведения хозяйственной деятельности. Источником формирования имущества полного товарищества служат вклады его участников.
Полному товариществу не требуется устав. Оно создается и дей¬ствует на основе учредительного договора, который подписывается всеми его участниками. В нем указываются наименование товарище¬ства, место его нахождения, порядок управления его деятельностью, размер и состав складочного капитала товарищества, порядок изме¬нения доли каждого из его участников. В учредительном договоре содержатся также сведения об ответственности участников полного товарищества за нарушение обязанностей по внесению вкладов и др.
Участник полного товарищества не имеет права без согласия остальных участников совершать от своего имени в своих интере¬сах или в интересах третьих лиц сделки, однородные с теми, которые составляют предмет деятельности самого товарищества.
Прибыль и убытки полного товарищества распределяются меж¬ду его участниками пропорционально их долям в складочном капи¬тале. Каждый участник уплачивает налоги с суммы своей доли при¬были и имеющегося у него дохода. Участники полного товарищества солидарно несут ответственность своим имуществом по обяза¬тельствам товарищества.
Несколько иное положение в смешанном (коммандитном) това¬риществе, или товариществе на вере. Наряду с участниками, осуще¬ствляющими от имени товарищества предпринимательскую дея¬тельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убыт¬ков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм вне¬сенных ими вкладов. Коммандитисты не принимают участия в осу¬ществляемой товариществом предпринимательской деятельности.
Управление деятельностью товарищества на вере осуществляет¬ся полными товарищами, а вкладчики не имеют права участвовать в управлении и ведении дел товарищества на вере, оспаривать действия полных товарищей по управлению и ведению дел това¬рищества. Вкладчики должны внести вклад в складочный капитал, что удостоверяется свидетельством об участии, выдаваемым вклад¬чику товариществом.
Следующая группа предпринимательских (коммерческих) пред¬приятий малого бизнеса - хозяйственные общества: общество с ог¬раниченной ответственностью, общество с дополнительной ответст¬венностью, акционерное общество, дочерние и зависимые общества.
На начальном этапе перехода экономики России к рыночным отношениям широкое распространение получили товарищества с ограниченной ответственностью (ТОО). Гражданским кодексом со¬хранены основные принципы ТОО в форме общества с ограничен¬ной ответственностью (ООО). Такое общество учреждается одним или несколькими лицами. Уставный капитал его разделен на доли, определенные учредительными документами. Участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пре¬делах стоимости внесенных ими вкладов.
В отличие от общества с ограниченной ответственностью участники обществ с дополнительной ответственностью солидарно отвечают по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, определяемых учреди-тельными документами общества. При банкротстве одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяет¬ся между остальными участниками пропорционально их вкладам.
Широко распространенной формой малого бизнеса являются акционерные общества (АО). Большинство из них создано путем приватизации государственных и муниципальных предприятий. Ус¬тавный капитал АО разделен на определенное число акций. Его участники (акционеры) не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.
Акционерные общества могут быть открытыми и закрытыми. Участники открытого акционерного общества могут отчуждать при¬надлежащие им акции без согласия других акционеров. Такое акционерное общество может проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу. При этом оно обязано ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков.
В закрытом акционерном обществе акции распределяются только:среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпус¬каемые им акции. Акционеры закрытого акционерного общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими его акционерами.
Учредительным документом как открытого, так и закрытого ак¬ционерного общества служит устав, утвержденный учредителями.
Гражданским кодексом впервые определены дочерние и зави¬симые общества. Дочерним признается хозяйственное общество, ес¬ли другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые та¬ким обществом. Дочернее общество не отвечает по долгам основно¬го общества (товарищества). В то же время основное общество (то¬варищество) отвечает солидарно с дочерним обществом по сделкам, заключенным последним во исполнение его указаний.
Несколько иной экономический статус имеет зависимое хозяй¬ственное общество. Зависимым признается хозяйственное общество в случае, если другое, преобладающее или участвующее общество име¬ет более 20% голосующих акций акционерного общества, или 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.
Своеобразной организационно-правовой формой предприятий малого бизнеса являются производственные кооперативы. Производ¬ственным кооперативом, или артелью, признается добровольное объединение граждан для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом или ином участии.
В производственном кооперативе объединяются имущественные паевые взносы его членов. Сферой деятельности такого кооперати¬ва помимо производства могут быть переработка, сбыт промыш¬ленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение ра¬бот, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг.
В особом ряду среди организационно-правовых форм предпри¬ятий малого бизнеса стоят государственные и муниципальные уни¬тарные предприятия. Под унитарным предприятием понимается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на имущество, закрепленное за ней собственником. Имущество унитарного предприятия неделимо и не может быть распределено по долям между работниками предприятия или другими лицами. В форме унитарных могут быть созданы только государственные и муниципальные предприятия. Их имущество находится соответст¬венно в государственной или муниципальной собственности и при¬надлежит им на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Унитарное предприятие, основанное на праве оператив¬ного управления, называется федеральным казенным предприятием.
Соотношение предприятий малого бизнеса различных форм собственности в российской экономике представлено в табл. 2.1. Как видно из табл. 1.1, за период с 1995 по 2002 г. удельный вес государственных предприятий снизился с 16,7 до 4,3%, муниципальных - с 8,8 до 6,4%, а частных возрос с 69,1 до 75,8%.

Таблица 2.1.

Количество предприятий и организаций малого бизнеса по формам собственности (на 1 января 2003 года) 1

1995 1997 1999 2001 2002 Удельный вес, %
1995 1997 1999 2001 2002
Всего, в том числе по формам собственности: 1946 2505 2901 3346 3594 100 100 100 100 100
Государственная 325 233 148 151 155 16,7 9,3 5,1 4,5 4,3
Муниципальная 171 184 183 217 231 8,8 7,3 6,3 6,5 6,4
Частная 1216 1731 2147 2510 2726 62,5 69,1 74,0 75,0 75,8
Собственность общественных и религиозных организаций (объединений) 53 130 183 223 237 2,7 5,2 6,3 6,7 6,6
Прочие формы собственности 181 227 240 247 245 9,3 9,1 8,3 7,3 6,8

Характеристика основных источников финансирования деятельности малых предприятий

Лизинговое финансирование

Одной из прогрессивных форм инвестиционного финансирова¬лся является лизинг. Лизинг - это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем (лизингодателем) для арендатора (лизингополучателя), с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды.
Под финансовым лизингом понимается форма финансирования приобретения обору¬дования при посредничестве лизинговой компании, которая поку¬пает его себе в собственность за собственные и привлеченные сред¬ства, а затем сдает в пользование (в аренду) предприятию-лизингополучателю на определенный срок. Лизинговая компания обязана приобрести то оборудование и у тех поставщиков, которые указал лизингополучатель. При финансовом лизинге лизингополучатель, как правило, выкупает оборудование в конце срока договора лизинга. Условия договора не меняются в течение всего срока его действия.
Дальнейшее ужесточение конкуренции на лизинговом рынке приводит к секьюритизации - венчурной аренде. При этом финансовые обязательства оформляются не в виде прямых договоров, а в форме ценных бумаг, что при необходимости позволяет третьему лицу нарушить данные обязательства. Венчурная аренда - более рисковое финансирование проектов без гарантий.
Возвратный лизинг - разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.
Лизинговая компания, а зачастую одновременно и лизингода¬тель, - это специализированное учреждение, предоставляющее обо¬рудование в аренду предприятиям, реже - физическим лицам. За¬дача лизинговой компании состоит в том, чтобы приобретать дли своих клиентов нужные им изделия и сдавать их в аренду на заранее согласованный срок за определенную плату. По завершении аренды материальных ценностей арендующая фирма возвращает их лизинговой компании либо продлевает договор на последующий срок (как правило, на льготных условиях), либо приобретает иму¬щество по остаточной стоимости.
Выгода от лизинга состоит в том, что арендатору не нужно тра¬тить большие деньги для приобретения современной техники. Дан¬ная форма аренды привлекательна для предприятий малого и средне¬го бизнеса. Для них становится реальным оперативное проведение реконструкции производства при ограниченных затратах. Лизинг открывает путь к новейшим достижениям науки и техники, к прогрессивным технологиям.
При расчете выплат за аренду их размер в значительной мере зависит от рыночной конъюнктуры (спроса и предложения). В отличие от аренды при лизинге существует практика приобретения лизингополучателем объекта в собственность по окончании срока действия договора по заранее согласованной покупной цене.
Одновременно с приобретением материальных ценностей лизинговая компания и лизингополучатель подписывают между собой согла¬шения о сроках аренды и ее непрерывности, о величине арендных платежей, периодичности их выплаты, условиях страхования объекта лизинга, возможных вариантах владения имуществом по окончании аренды и др. В зависимости от сроков аренды лизинг подразделяет¬ся на: рейтинг - аренда на срок от нескольких дней до месяца; кайринг - от нескольких месяцев до года; собственно лизинг - от года до нескольких лет.
В международной практике сроки лизинга зависят от периода амортизации оборудования. Обычно срок лизинга меньше этого периода.
В среднем срок аренды машин и оборудования составляет пять-восемь лет, сроки аренды недвижимого имущества более продолжительны - 10-20 лет. В разных странах сроки лизинга различаются. Так, в Австралии договор лизинга может быть заклю¬чен на срок погашения от 40 до 80% амортизационного фонда. 1
Такая форма аренды, как лизинг, должна стать важнейшим зве¬ном передачи новейших видов технических устройств и систем в пользование потребителям.
Мировым лидером по объему лизинговых операций являются США (около 30% общего объема всех инвестиций). В Европе лиде¬ром по объему лизинговых операций является Великобритания (около 18% всех промышленных инвестиций). Удельный вес лизин¬га в инвестициях Швеции и Франции - около 15%, Испании - 14, Италии - 10%. Хорошо развиты лизинговые операции в Венгрии, Польше и Чехии. 2

Франчайзинг

Франчайзинг - это система взаимовыгодных партнерских отно¬шений предприятий крупного и малого бизнеса. Он объединяет элементы аренды, купли-продажи, подряда, представительства, но в целом остается самостоятельной формой договорных отношений хозяйствующих субъектов, имеющих статус юридического лица. Франчайзинг реализуется на основе договора, заключаемого между круп¬ным предприятием - франчайзером и мелким - франчайзи (опера¬тором). При этом франчайзер (обычно крупная родительская ком¬пании) обязуется снабжать мелкую фирму или бизнесмена, дейст¬вующих в рамках оговоренной территории, своими товарами, рек-ламными услугами, отработанными технологиями бизнеса. За это фирма (франчайзи) обязуется предоставить компании (франчайзе¬ру) услуги в области менеджмента и маркетинга с учетом местных условий, а также инвестировать в эту компанию какую-то часть своего капитала. Франчайзи обязуется иметь деловые контакты ис¬ключительно с компанией-франчайзером, а также вести бизнес в соответствии с ее предписаниями.
Почти всегда франчайзи выплачивает единовременный взнос за право пользования на рынке именем и торговой маркой франчай¬зера. Кроме этого взноса франчайзи и капиталовложений в основ¬ные фонды, сделанные им, франчайзер может назначить регуляр¬ную плату за рекламу торговой марки, используемую оператором. Плата, как правило, устанавливается в пределах 1-5% от выручки. Франчайзер устанавливает также размер отчислений от объема текущих продаж франчайзи, составляющий в среднем 2-3%, но бы¬вает и значительно выше.
В экономической литературе различают два типа договорных отношений. Первый наиболее применим в сфере торговли. Суть его состоит в том, что фирма-франчайзи узко специализирована на реализации одного вида товаров и услуг и получении фиксирован-ной доли от общего объема продаж. По такой форме договора рабо¬тает большинство фирм-франчайзи по торговле автомобилями, ав¬тосервисов, бензоколонок.
Другой тип договорных отношений значительно сложнее. Мел¬кая фирма-франчайзи работает не просто под торговой маркой франчайзера, а включается в полный цикл крупной корпорации, выполняя равные с ней требования технологического процесса, ка¬чества, обучения персонала, выполнения плана продаж, оператив¬ной отчетности. Все это приводит к особой ответственности мелкой фирмы.
В России до настоящего времени по существу отсутствует законодательство о франчайзинговой деятельности. Назрел необходимость в нормативном и законодательном обеспечении развития франчайзинга в России.
Мировой практикой наработан опыт применения схемы финансирования посредством франчайзинга в следующих сферах малого бизнеса, например в Англии, где широко используется франчайзинг:
автомобильная продукция и услуги - продажа автомобилей, запасных частей, балансировка колес, мойка машин, наладка двигателей и др.;
помощь в организации и ведении бизнеса и другие услуги - бухгалтерия, делопроизводство, рекламные и брокерские ус¬луги, деловые консультации, обработка информации, кон¬сультации по финансовым вопросам и налогам, по набору персонала и др.;
строительство, услуги, связанные с ремонтом домов: по уста¬новке кондиционеров, облицовке каминов-, ремонту ванных комнат, остеклению лоджий, обустройству кухонь, покрытию полов и др.;
услуги, связанные с образованием: репетиторство, курсы сек¬ретарей, курсы для управленческого персонала и т.п.;
отдых и развлечения: отели, подвижные игры дома и вне дома;
рестораны быстрого обслуживания, закусочные (кофе, пицца, хрустящий картофель и т.п.);
продуктовые палатки (хлебобулочные изделия, кондитерские, магазины здоровой пищи);
здоровье, медицинские и косметические услуги - центры красоты, клубы здоровья, оптика и т.п.;
услуги в сфере домашнего хозяйства (чистка ковров, рестав¬рация мебели и обивки, услуги по дизайну);
розничная торговля (товары и услуги, не отнесенные ни к одной из перечисленных групп) - водные центры, камеры хранения, одежда на продажу и напрокат, химическая чистка, моментальная печать, копировальные услуги и т.д.;
разное - школы вождения автомобиля, агентства по продаже недвижимости, издательства, туристические агентства, лизинг и краткосрочная аренда оборудования и др.
Франчайзинг имеет свои преимущества и недостатки. В числе преимуществ: фирма-франчайзи приобретает некоторую гарантию своего существования, экономит средства на маркетинговых иссле¬дованиях, консультациях и других услугах профессионалов; имеет гарантию поставок сырья, материалов, полуфабрикатов; открывает свое дело с меньшим риском; получает советы и поддержку от сво¬его партнера - крупной фирмы.
Весьма очевидна заинтересованность крупных фирм в развитии франчайзинга. Они расширяют сферу сбыта своей продукции, про¬никая на небольшие рынки, и, следовательно, имеют информацию для быстрого реагирования на изменение спроса, привлекают до¬полнительный капитал, устанавливают строгий оперативный кон¬троль за качеством продукции и услуг, производимых и реализуе¬мых оператором.
Недостатки франчайзинга: необходимость учета интересов партнера - крупной компании и других держателей акций; необхо¬димость регулярных отчислений не от прибыли, а от объема про¬даж, что может поставить держателя лицензии в трудные финансо¬вые условия; наличие права у продавца лицензии проверять финан¬совую документацию; обязательность соблюдения методов ведения бизнеса, изложенных в инструкции партнерской компании, что может ограничивать возможности маневра; выкуп (по требованию компании партнера) всего необходимого оборудования и материа-лов, что способно ограничить в действиях держателя лицензии.
Медленное становление рыночной экономики, тяжелый налого¬вый пресс, недостаточно развитая правовая база, неплатежи за про¬дукцию и услуги, слабая государственная поддержка предпринима¬тельства сдерживают развитие малого бизнеса в России. Несмотря на это западные франчайзеры начинают проявлять инициативу в заключении контрактов с франчайзи России (например, известные компании «Макдональдс», «Пицца-хат», «Рэнк-Ксерокс» и др.). По существу франчайзинг у нас представлен пока в одной форме; зарубежный франчайзер - российский франчайзи (оператор).
Становление и развитие франчайзинга наряду с арендой и лизингом позволяет быстрее решать проблему занятости населения, преодоления монополизма производства, развития конкуренции -движущей силы рыночной экономики.

Кредитование малого бизнеса

Создание банков развития малого бизнеса является важным вкладом в развитие банковской системы и рынка капиталов, по¬скольку они должны выполнять следующие функции:
перераспределять средства государственного бюджета, выделенные на поддержку малого бизнеса, или кредитные ресурсы международных организаций-доноров: Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), различных инвестиционных фондов;
привлекать к участию в процессе кредитования малого и сред¬него бизнеса коммерческие банки и иные кредитные органи¬зации, действующие в качестве банков-посредников внутри страны.
Перед банком развития малого бизнеса стоят следующие задачи:
поддержка существующих и вновь учреждаемых предприятий на основе долгосрочных кредитов;
создание рыночной сети «инвестор - проводящий банк - банк-посредник - конечный заемщик»;
аккумуляция и перераспределение на рынках капиталов дешевых денежных средств для льготного кредитования предприятий малого бизнеса.
Поскольку в Российской Федерации банков развития малого бизнеса крайне мало, ведущая роль в кредитовании малого бизнеса принадлежит Всемирному банку, ЕБРР и другим международным финансово-кредитным организациям, инвестиционному фонду «США - Россия».
Участие в таких программах выгодно для российских банков. Иностранные партнеры предоставляют «длинные деньги» под невысокий процент. Разница между их ценой и рыночной ценой кредита в России с учетом всех затрат составляет 3-7% годовых. Помимо этого западные инвесторы передают российским банкам проверенные временем технологии кредитования, позволяющие снизить издержки и риски при работе с мелкими и средними заемщиками.
С помощью ЕБРР малые и микрокредиты довольно давно выдает Сбербанк. С ним весьма успешно соперничает московская «дочка» ЕБРР и Фонда Сороса - Банк кредитования малого бизнеса. В отличие от остальных участников малого кредитного рынка условия выдачи ссуд здесь самые льготные. Сумма кредита достигает 1000 долл. США, ставки за кредит относительно невысоки, мелкие кредиты банк готов предоставить без залога. Последнее условие отличает данный банк от других коммерческих банков, которые требуют обязательного обеспечения кредита.
Многие российские банки, а именно Сбербанк, БИН-банк, КМБ-банк, Первый ОВК (совместно с фондом «США-Россия»), Пробизнесбанк (совместно с фондом «США-Россия»), Банк Москвы, Банк «Русский стандарт» активно участвуют в кредитовании малого бизнеса. Однако существует множество факторов, сдерживающих данный процесс. Это низкая прозрачность (легальность) малого бизнеса, отсутствие залогов и гарантий, грамотных бизнес-планов. В силу действия подобных факторов перспективы развития малого бизнеса в России в настоящее время по-прежнему связаны с привлечением средств иностранных инвесторов, в частности Всемирного банка.
Всемирный банк предоставляет прямое финансирование развивающимся странам (в том числе и России) как для изменения их экономической политики, так и для реализации конкретных проек¬том и программ. В начале своей деятельности в Российской Федерации Всемирный банк отдавал приоритет финансированию круп¬ных промышленных проектов. Сейчас возросла доля инвестиций в социальные программы, а также в развитие малого бизнеса.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), учрежден¬ный с целью содействия переходу стран Центральной и Восточной Европы к рыночной экономике и развитию предпринимательства, как правило, не предоставляет прямого финансирования предпри¬ятиям малого и среднего бизнеса, хотя все же имеет ряд инструмен¬тов для работы с ними: кредитные линии, гарантии, фонды для ак¬ционерного и первоначального капиталов и др.
Фонд малых предприятий России (ФМПР), учрежденный ЕБРР в размере 300 млн долл. США, предназначен в первую очередь для кредитования вновь создаваемых и расширяющихся действующих мелких (до 50 человек) предприятий, если они не смогли получить кредитов у местных банков. Такие кредиты не могут превышать 50, иногда 75 тыс. долл. США и выдаются на срок до двух лет. Кроме того, ФМПР может выдавать кредиты в рублевом эквиваленте ин¬дивидуальным предпринимателям и фирмам с численностью работ¬ников до 20 человек на более короткие сроки. Кредиты выдаются через определенные местные банки, а их размер колеблется от 0,1 до 30 тыс. долл. США.
Российские банки получают кредиты по фиксированной про¬центной ставке. Ставка рефинансирования для кредитов, предос¬тавляемых этими банками предприятиям малого бизнеса, не пре¬вышает ставку ЕБРР более чем на 8%. Максимальный срок выдачи кредитов - два года. Исходя из анализа движения денежных средств предприятия кредитный комитет банка может установить более короткий срок возврата кредита. Оптимальным для взаимной эффективности как предприятия малого бизнеса, так и банка-кредитора признан объем займа в 50 тыс. долл. США. Отсрочка по выплатам основной суммы кредита и процентов установлена в пре¬делах от двух до шести месяцев. Погашение кредита и уплата про¬центных платежей совершаются ежемесячно.
Отношения российских банков с ЕБРР в рамках программы развития малого бизнеса строятся по следующей схеме.
1. Основная сумма кредита возврату не подлежит и рефинанси¬руется в России в течение всего срока действия программы.
2. В генеральных кредитных соглашениях между ЕБРР и рос¬сийскими банками заранее определяются сумма процентных плате¬жей и график их выплат ЕБРР.
3. Процентные платежи выплачиваются на сумму займов, ре¬ально предоставленных малым предприятиям. В случае невыдачи кредита проценты на ссуду, полученную российским банком от ЕБРР, не начисляются.
4. Риск по предоставленным кредитам несут в равной степени (по 50%) российские банки и ЕБРР.
Основные условия предоставления кредита выглядят примерно следующим образом. Программа содействия развитию малого биз¬неса в России предусматривает предоставление кредитов действи¬тельно предприятиям малого бизнеса. Ссуды выдаются только предприятиям с российским капиталом. На их получение могут претендовать лишь частные фирмы и предприятия. В исключитель¬ных случаях могут быть рассмотрены заявки фирм с частичным государственным участием.
Для начинающих предприятий обязательным условием рассмотрения кредитной заявки является способность их владельцев по¬крыть собственным капиталом в форме денежных средств не менее 30% начальной стоимости проекта. Целевое назначение ссуды - инвестиции в основной капитал, главным образом в приобретение оборудования и расширение производства.
В основу проектного кредитования заложена идея финансирования инвестиционных проектов за счет доходов, которые принесет создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем. За счет этих доходов обеспечиваются организуемое банками финансирование и возвратность инвестиций.
Инвестиционный проект - это организационно-экономическая система, создаваемая для реализации эффективного вложения капитала в предприятие для достижения поставленных целей.
Решение об использовании механизма проектного кредитования и участии в нем принимается кредиторами исходя из технической и экономической жизнеспособности предложенного проекта.
Конкретный инвестиционный проект не всегда соответствует всем критериям. Однако необходимость в ряде из них отпадает, если учредители найдут гаранта, желающего и способного принять на себя финансовые риски и издержки, связанные с этими рисками.
В мировой практике различают три основных вида проектного кредитования:
1) кредитование с правом полного регресса, когда кредитор сохра¬няет за собой право полной компенсации относительно всех обяза¬тельств заемщика;
2) кредитование с правом частичного регресса, при котором кре¬диторы имеют ограниченное право перевода на заемщика ответст¬венности за погашение кредита;
3) кредитование без права регресса, если кредиторы берут на себя большинство рисков.
При проектном кредитовании в качестве кредитора могут вы¬ступать субъекты других форм кредита - коммерческого, банков¬ского, государственного, лизинга и др. Есть возможность использо¬вания нескольких источников заемного капитала, что нередко явля¬ется необходимым условием для реализации инвестиционных про¬ектов. Возможно привлечение широкого круга кредиторов, обра¬зующих консорциум, интересы которого представляет один из крупных и авторитетных кредиторов, выступающий в качестве кредитора-агента.
Отличительной чертой проектного кредитования является воз¬можность привлечения капитала в больших объемах и с высоким фи¬нансовым рычагом (финансовым левереджем), т.е. отношением за¬емных средств компании к собственному капиталу, а отсюда - и с повышенным риском.
Стоимость проектного кредитования выше стоимости обычного кредитования. Процент по проектному кредиту складывается из рыночной процентной ставки, комиссии за обязательство предоста¬вить ссуду и за резервирование средств, а также из надбавки к став¬ке процента - маржи. Маржа выплачивается банку за согласие взять на себя часть рисков.За рубежом, например в США, Германии, при проектном кре¬дитовании передача заемных средств происходит непосредственно самостоятельной экономической единице - специальной компа¬нии, которая и несет основную ответственность за погашение кредита.
В России проектное кредитование осуществляется чаще всего по схеме обычного кредитования: фирма - инициатор проекта од¬новременно является и его реализатором или главным подрядчи¬ком. Бизнес-план составляется внутри организации либо инвестиционно-консультационной фирмой по заказу инициатора, проверя¬ется специалистами банка на основе экспертных оценок. Учреди¬тель сам получает кредит, отвечает за его погашение и управляет инвестиционной фазой. Чаще всего мониторинг проекта осуществ¬ляет соответствующее подразделение банка.

2.2. Особенности кредитования малого бизнеса

Одной из важнейших проблем малого бизнеса в России являет¬ся кредитование. Кредиты выдаются только под залог или поручи¬тельство, которые далеко не всегда могут предоставить малые пред¬приятия. Союзы предприятий малого бизнеса, как и специальные фонды, в настоящее время не выступают поручителями по таким кредитам. Отсутствуют специальные банки для обслуживания мало¬го бизнеса. В особо трудном положении оказываются частные предприятия малого бизнеса: невозможность получения кредита исключает возможность их конкуренции с иными предприятиями.
В портфелях большинства российских банков займы малому бизнесу занимают весьма скромную долю. Так, у БИН-банка - 1,06%, у Оргрэсбанка - около 5%, у банка «Авангард» - менее 0,5%. Заметная доля кредитов малому бизнесу имеет место лишь у банка «Пробизнесбанк» (20%), что является редким исключением. В определенной степени это связано с размером минимальной суммы ссуды, работать с которой банки считают для себя рентабельным. Так, у «Пробизнесбанка» эта величина минимальна - 10 тыс. долл., у «БИН-банка» и банка «Авангард» - 20 тыс., у Оргрэсбанка - 100 тыс. долл. Имел место и такой случай, когда был выдан самый маленький кредит - 1500 руб. 1 Этот кредит пенсионеру-предпринимателю для приобретения цветных шнурков с целью продажи их на рынке был выдан КМБ-банком (российской дочкой ЕБРР, созданной специально для кредитования малого и среднего бизнеса).
Надо отметить, что российские банки выдают небольшие креди¬ты малому бизнесу под более высокие проценты, чем по крупным кредитам большим предприятиям. Так, в КМБ-банке проценты под кредиты на сумму до 1 тыс. долл. составляют 24% годовых, а до 30 тыс. рублей - 36%. Если кредит больше, то проценты составля¬ют уже 15 и 28% годовых соответственно. 2
Одна из причин высоких процентов по кредитам для предпри¬ятий малого бизнеса - большой риск их кредитования. Финансо¬вое состояние этих предприятий нестабильное и неопределенное, плюс к этому низкая капитализация существенно увеличивают риск не возврата кредитов.
Среднерыночные ставки по кредитам для малого бизнеса составляют 16% годовых в валюте и 24% - а рублях. Сроки креди¬тования малого бизнеса ограничиваются 1-1,5 годами.
Несмотря на высокую ликвидность столичной недвижимости, банки часто отказываются рассматривать ее в качестве основного залога по кредитам для малого бизнеса.
Сегодня многие кредитные учреждения име¬ют в своем арсенале программы кредитова¬ния малых и средних предприятий и индивидуальных предпринимателей. Постепенно сокращаются процентные ставки и удлиня¬ются сроки предоставления такого рода зай¬мов. И если еще недавно компании с неболь¬шим оборотом получить кредит на развитие бизнеса, покупку оборудования, транспорта или пополнение оборотных средств было практически невозможно, то сейчас многие банки готовы идти навстречу бизнесменам и смягчают свои условия. Например, некото¬рые кредитные учреждения уже не требуют от малых предприятий предоставления технико-эко¬номического обоснования проекта, под ко¬торый запрашивается ссуда, а также обяза¬тельного открытия расчетного счета в банке-кредиторе.
Однако в некоторой ча¬сти обязательных требований банки еще не готовы идти на уступки. В частности, по-прежнему обязательным для малых пред¬приятий остается условие предоставления залога. Как правило, обеспечением по креди¬ту является любой вид ликвидного имущест¬ва - это могут быть торговое и производст¬венное оборудование, автотранспорт, техни¬ка, товары в обороте, личное имущество владельца бизнеса, поручительство финансово состоятельных предприятий, ценные бумаги. Кроме того, обеспечением по кредиту может служить и недвижимость, особенно в тех случаях, если речь идет о получении крупных сумм -от 100-300 тыс. рублей. Так, например, владельцы магазинов, кафе, авто¬мастерских, салонов красоты и других заведений вполне могут рассчитывать на получе¬ние займов под залог своих помещений -складов или офисов. Для этого вместе с заяв¬кой на получение кредита бизнесмен должен будет представить в банк соответствующую документацию, в которой должно быть ука¬зано, что помещения являются его собствен¬ностью. Существуют также выездные про¬верки кредитополучателя: кредитный инспе¬ктор посещает предприятие для оценки бизнес-процесса, а заодно и имущества, предлагаемого в качестве залога.
Сейчас кредиты под залог недвижимости можно получить в банках «НИКойл», «Фор¬пост», Импэксбанке, Москомприватбанке, АМИ-банке, Банке Москвы, КМБ-банке, Оргрэсбанке, Московском кредитном банке и других учреждениях. Некоторые банки при кредитовании под залог недвижимости даже готовы предоставить более выгодные условия по займам. Например, в банке «Форпост» в этом случае действуют более низкие ставки: если при залоге товаров в обороте и обору¬дования займы выдаются соответственно под 17 и 15% годовых в валюте, то при залоге недвижимости процентная ставка составля¬ет 12-13% годовых. А в Банке Москвы в слу¬чае залога недвижимости готовы удлинить срок кредитования; если стандартный срок погашения кредита здесь составляет полтора года, то при «недвижимом» обеспечении воз¬можно получение кредита на срок до двух лет.
Вместе с тем как в Абсолют-банке, финансо¬вые институты не очень охотно рассматри¬вают в качестве залога недвижимость, поскольку ее сложно оформить (необходимо представить огромное количество докумен¬тов), а впоследствии и реализовать, в то вре¬мя как кредиты малому бизнесу чаще всего не являются долгосрочными и даются на не¬большие суммы. «Время регистрации залога недвижимости с момента сбора полного па¬кета документов до окончательного оформ-ления договора растягивается. По Москве этот срок может составлять от 30 дней и бо¬лее. И дело тут не в том, что банки¬ры медленно работают, просто они не могут влиять на скорость оформления и регистра¬ции документов в государственных органах (в Москве этим занимается Москомрегистрация). Между тем для заемщика кредит через месяц может быть уже не актуален. В то же время и для банков действует правило: чем дольше по срокам отодвигается выдача кредита, тем больше повышаются риски по его возврату. Поэтому некоторые банки готовы оформлять недвижимость в качестве дополнительного обеспечения по кредитам. Например, Московском кредитном банке при оформлении в залог недвижимости необходимо оформление и залога земли, особенно если речь идет о первых этажах зданий. Это проблематично, так как земля в основном находится на правах аренды, а согласие на залог должен дать уже другой государственный орган. Кроме того, регистрация залога требует оформления сделки у нотариуса, стоимость услуг которого составляет до 1,5% от залого¬вой, что достаточно весомо для кармана «малого» заемщика. Все это отпугивает от такого вида кредитования коммерсантов.
Для упрощения процедуры кредитования малого бизнеса крайне необходимы разработка и принятие определенных зако¬нодательных норм. Нужна за¬конодательная база, которая позволила бы банкам без опаски в короткие сроки рас¬сматривать и оформлять в залог как объек¬ты жилого сектора, так и коммерческой не¬движимости. Прежде всего необходимо упростить и облегчить процедуру оформления зало¬га в органах регистрации, чтобы это зани¬мало не больше недели. Необходимо на уровне государства внедрить программу информационной поддержки предприни¬мателей, которая бы разъясняла выгод¬ность кредитования в банках, в том числе и под залог недвижимости. К сожалению, не все знают, что такое залог, и боятся по¬терять его, особенно недвижимость: она часто является единственным ликвидным имуществом предпринимателей, поэтому нужно повышать культуру заемщиков. Они должны понимать: при оформлении в залог недвижимости банк не становится собственником помещений. Залог-это дополнительный инструмент для сниже¬ния кредитных рисков, который может быть приведен в действие только при нарушении договорного обязательства по возврату кредита и только в соответствии с законодательными нормами.

3. УСЛОВИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРАКТИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ПАРТНЕР»)

3.1. Государственная поддержка малого бизнеса

Необходимо выделить две федеральные программы поддержки ма¬лого предпринимательства. Первая - «Федеральная программа поддержки малого предпринимательства на 1994-1995 годы», вто¬рая - «Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства на 1996-1997 годы». В соответствии с по¬следней Федеральному фонду поддержки малого предприниматель¬ства были выделены ассигнования из федерального бюджета на фи¬нансирование приоритетных мероприятий данной программы в сумме 386,6 млн. руб. Однако из-за отсутствия должного финанси¬рования, а также несогласованности действий исполнителей наме¬ченных мероприятий эта Федеральная программа не была выпол¬нена. Из 81 намеченного мероприятия полностью выполнены лишь чуть больше половины (53%), частично - одна четверть (25%) и не выполнены 22% намеченных мероприятий. Еще хуже обстояло дело с третьей программой. Она не была своевременно принята Государственной Думой ввиду отсутствия средств у федерального центра. А ведь эти затраты могли многократно окупиться. В феврале 2001 г. Правительство РФ рассмотрело итоги реализации Федеральной программы государственной поддержки малого предпринимательства за 2000 год. Был сделан вывод о том, что го¬сударство так и не создало необходимых условий для развития ма¬лого бизнеса. За последние семь лет количество малых предприятий практически не изменилось. В секторе малого бизнеса в России занято около 8 млн. человек, которые производят 5% объема всей промышленной продукции и около 15% услуг (для страны с ры¬ночной экономикой, на статус которой претендует Россия, ни¬чтожно мало). Признавая это, правительство наметило ряд мер по дальнейшему развитию малого бизнеса в России. 1

Таблица 3.1.

2000 2001 2002 2003
Российская Федерация 890,6 879,3 843,0 882,3
Центральный федеральный округ 304,3 308,2 309,6 331,3
Северо-Западный федеральный округ 157,7 156,3 122,3 132,5
Южный федеральный округ 91,9 82,2 81,8 85,5
Приволжский федеральный округ 136,1 131,4 131,9 148,8
Уральский федеральный округ 65,9 56,2 56,3 56,6
Сибирский федеральный округ 96,5 103,8 100,7 92,1
Дальневосточный федеральный округ 38,2 41,2 40,4 35,5

Определенное внимание уделяется развитию малого бизнеса в регионах России. Почти во всех регионах разработаны собственные программы развития малого бизнеса, более чем в половине из них созданы специальные органы и фонды его поддержки. Наиболее крупный регион России, где сосредоточена четверть всех предпри¬ятий малого бизнеса, - Москва - на начало 2003 г. занимал пер¬вое место в числе регионов по развитию малого бизнеса (189,4 тыс. предприятий). Далее следуют: Санкт-Петербург (89,6), области Московская (45,9), Самарская (31,5), Ростовская (25,2 тыс.) Сверд¬ловская (22,8). 1
Правительство Москвы уделяет определенное внимание разви¬тию предприятий малого бизнеса. В составе правительства Москвы созданы Департамент развития и поддержки малого предпринима¬тельства, функционирует Московский фонд поддержки малого предпринимательства. Содействуют развитию малого бизнеса в Мо¬скве Московская торгово-промышленная палата, Московская ли¬зинговая компания, Московское агентство развития предприниматель¬ства и др. При мэре Москвы существует общественно-экспертный совет по малому предпринимательству.
Следует отметить, что Москва пытается создать свои, специфи¬ческие условия для развития малого бизнеса. Принят и действует Закон Москвы «Об основах малого предпринимательства в г. Моск¬ве, в соответствии с которым в столице действуют свои правила создания, регистрации, лицензирования и налогообложения субъек¬тов малого бизнеса, что способствует их развитию. Приняты пять комплексных программ развития и поддержки малого бизнеса в Мо¬скве (1994-1995, 1996-1997, 1998-2000, 2001-2002, 2003-2009 гг.).
Несмотря на достаточно большое внимание к вопросам разви¬тия малого бизнеса малые предприятия в столице сталкиваются с теми же проблемами, что существуют в стране в целом. В их числе:
несовершенная система налогообложения;
отсутствие надежных правовых гарантий, явная противоречи¬вость отдельных нормативно-правовых актов;
финансовые трудности с получением банковского кредита для открытия предприятий, их функционирования;
неравноправность в доступе к различным материальным ре¬сурсам, их дороговизна;
сложности с арендой и приобретением помещений, их высокая, нередко недоступная, цена;
низкая культура взаимодействия государственных служб в ра¬боте с предпринимателями;
продолжающиеся криминальные угрозы.
В соответствии с Федеральным законом «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ она осуществляется через реализацию мероприятий федеральной программы, региональных (межрегио¬нальных), отраслевых (межотраслевых) и муниципальных программ развития и поддержки малого предпринимательства, однако объе¬мы средств из федерального бюджета были скудны, что видно из табл. 3.2.
Таблица 3.2.

Средства, выделяемые из федерального бюджета на финансирование программы поддержки и развития малого предпринимательства 1

Федеральная программа государст¬венной поддержки малого предприни¬мательства в РФ Объемы средств федерального бюджета, заложен-ные в программе Всего профинансировано Исполнение фи-нансирования, в % (из бюджета)
1994- 1995гг. 18,38 млрд. руб. в ценах 1993 г. 5,7 млрд. руб. в ценах 1993 г. 31
1996- 1997гг. 386,6 млрд. руб. (по данным ФФПМП)* 270 млрд. руб. (по данным ФФПМП) 70
1998- 1999гг. 100 млн. руб. 0 0
2000-2001 гг. 140 млн. руб. 50 млн. руб. 35,7

* ФФПМП - Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства.

В 2001 г. финансирование мероприятий по государственной поддержке малого предпринимательства осуществлялось в полном соответствии с объемами бюджетных ассигнований, установлен¬ными федеральной программой на основании Федерального зако¬на «О федеральном бюджете на 2001 г.» от 27 декабря 2000 г. № 150-ФЗ в объеме 90 млн. руб., будут использованы 50 млн. руб. - полученные фондом в 2000 г. Получателем и распорядителем бюд¬жетных ассигнований согласно «Ведомственной структуре расходов средств Федерального бюджета на 2000 г.» определено Мини¬стерство РФ по антимонопольной политике и поддержке предпри¬нимательства (МАП РФ). Однако организация использования бюджетных средств осуществляется Федеральным фондом поддер¬жки малого предпринимательства (ФФПМП), являющимся госу¬дарственным заказчиком Федеральной программы государствен¬ной поддержки малого предпринимательства в РФ на 2000- 2001 гг., которая включает в себя шесть разделов. Так, один из разделов федеральной программы направлен на развитие прогрес-сивных финансовых технологий. Он определяет меры по развитию прогрессивных механизмов привлечения внебюджетных ресурсов, в том числе создание специализированных кредитных организаций для работы с малым бизнесом, развитие рынка ценных бумаг малых предприятий, создание условий для удешевления кредит¬ных ресурсов, использование гарантийных механизмов кредитно-инвестиционной поддержки малых предприятий, развитие лизинга и франчайзинга, системы самофинансирования малого бизнеса и микрокредитования.
Для финансово-кредитной поддержки субъек¬тов малого предпринимательства используются бюджетные сред¬ства, финансовые ресурсы федерального и региональных фондов поддержки малого предпринимательства, финансово-кредитные ре¬сурсы иностранных организаций.
По данным МАП РФ, на 1 января 2000 г. субъектами малого предпринимательства использовалось более 2 млн. м2 феде¬ральных площадей, из которых 44% переданы в аренду малым предприятиям в 2000 г. Общее число субъектов малого предпринимательства, которым предоставлено в аренду недвижимое феде¬ральное имущество, в 2000 г. достигло 16,5 тыс., на которых было занято около 178 тыс. человек, что соответственно составляло 1,9% и 2,2% от общего числа малых предприятий и общей численности занятых в малом предпринимательстве. 1 Основной объем имуще¬ственной поддержки малого предпринимательства предоставляется в регионах РФ.
Таким образом, анализ современных условий функционирования малого предпринимательства в РФ позволяет сделать выводы о том, что основными проблемами, связанными с кредитным банковским финансированием является недостаточность собственного капитала и оборотных средств и недоступность кредитных ресурсов. Основными проблемами государственной поддержки малого бизнеса является высокие административные барьеры, несовершенная система налогообложения, высокие цены на рынке недвижимости и низкая культура взаимодействия государственных служб в работе с предприятиями.

3.2. Повышение уровня экономического развития малого предпринимательства (на примере ООО «Партнер»)

ООО «Партнер» является обществом с ограниченной ответственностью, создано в соответствии с Решением Учредителя №1 от 06.08.2001 года. Общество учреждено в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", прочими законами Российской Федерации, иными правовыми актами, принятыми соответствующими государственными органами в пределах их полномочий.
ООО «Партнер» занимается продажей ленточно-пильных станков и ленточных пил. Фирма была создана и работает с 2001 года. Во-первых следует определить относиться ли данное предприятие к субъектам малого предпринимательства. Для этого нужно рассмотреть основные критерии, в соответствии с которыми предприятие может быть рассмотрено как субъект малого предпринимательства.
Во-первых малым предприятием может признаваться только коммерческая организация, основной целью которой является извлечение прибыли. ООО «Партнер» является коммерческой организацией.
Второй критерий- это состав учредителей. Малыми предприятиями могут являться только коммерческие ор¬ганизации, в уставном капитале которых доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, общественных и ре¬лигиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов не превышает 25 процентов, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами ма¬лого предпринимательства, не превышает 25 процентов.
Кроме того, доля иностранных юридических лиц в уставном капи¬тале предприятия также не должна превышать 25 процентов. При уча¬стии в уставном капитале иностранных физических лиц организация может являться субъектом малого предпринимательства независимо от доли иностранного капитала.
Следует обратить внимание, что согласно данному критерию как, впрочем, и в соответствии с другими из ряда рассматриваемых, не предусмотрено никаких ограничений в аспекте организационно-правовой формы предприятия.
Учредителями предприятия ООО «Партнер» являются российские физические лица.
Таблица 3.3.

Доли учредителей в уставном капитале предприятия распределяются следующим образом: 1

Учредитель Размер доли в уставном капитале предприятия, %
Молчанова Маргарита Владиславовна 70%
Дмитриева Ольга Васильевна 30%
Итого 100%

Средняя численность работников за отчетный период один из самых главных критериев. Основной вид деятельности ООО «Партнер» оптовая торговля. Малыми предприятиями могут считаться только коммерческие организации, в которых средняя численность работников за отчетный период в оптовой торговле не превышает 50 человек. Среднесписочная численность работников предприятия, осуществляющую оптовую торговлю, за отчетный период не превышает 6 человек.
Данное предприятие имеет право на получение статуса малого предприятия так как соблюдены все вышеперечисленные критерии.

Управление банковским кредитованием

В составе финансового кредита, привлекаемого предприятиями для расширения хозяйственной деятельности, приоритетная роль принадлежит банковскому кредиту. Этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах. В последние годы в кредитовании предприятий принимают участие не только отечественные, но и зарубежные банки (особенно в кредитовании совместных предприятий с участием иностранного капитала).
Многообразие видов и условий привлечения банковского кредита определяют необходимость эффективного управления этим процессом на предприятиях с высоким объемом потребности в этом вида заемных финансовых средств. В этом случае цели и методы привлечении заемного капитала конкретизируются с учетом особенностей банковского кредитования, выделяясь при необходимости в самостоятельный вид финансового управления. Такое управление осуществляется по следующим основным этапам:
1. Определение целей использования привлекаемого банковского кредита. Так как различные виды банковского кредита в полной мере могут удовлетворить весь спектр потребностей предприятия в заем¬ных средствах (в этом проявляется универсальность банковского кредита), цели его использования вытекают из общих целей привлечения заемного капитала.
ООО «Партнер» привлекает банковский кредит с целью увеличения оборотного капитала.
2. Оценка собственной кредитоспособности. Разрабатываемая предприятием политика привлечения банковского кредита должна коррес¬пондировать по основным своим параметрам с соответствующими параметрами кредитной политики банков. В составе параметров кредит¬ной политики банков одно из основных мест принадлежит оценке уровня кредитоспособности заемщиков, определяющего дифференциацию условий кредитования клиентов. Для того, чтобы предприятие могло определить базу переговоров с банками об условиях кредитования, оно должно предварительно оценить уровень своей кредитоспособности.
3. Выбор необходимых видов привлекаемого банковского кредита. Этот выбор определяется в основном следующими условиями:
целями использования кредита;
периодом намечаемого использования заемных средств;
определенностью сроков начала и окончания использования привлекаемых средств;
возможностями обеспечения привлекаемого кредита.
В соответствии с установленным перечнем видов привлекаемого кредита ООО «Партнер» проводит изучение и оценку коммерческих банков, которые могут предоставить ему эти виды кредитов. Оценка таких банков проводится лишь по привлекательности их кредитной политики; рейтинг банка, рассчитанный по другим показателям его деятельности, в данном случае не является определяющим и может служить лишь вспомогательным ориентиром при его оценке.
4. Изучение и оценка условий осуществления банковского кре¬дитования в разрезе видов кредитов. Этот этап формирования политики привлечения банковских кредитов является наиболее трудоемким и ответственным в силу многообразия оцениваемых условий и осуществле¬ния многочисленных расчетов. В состав основных кредитных условий, подлежащих изучению и оценке в процессе формирования политики привлечения предприятием банковского кредита входят предельный размер кредита, предельный срок кредита, валюта кредита, уровень кредитной ставки, формы обеспечения кредита, условия погашения (амортизации) основного долга, условия выплаты процента, вид кредитной ставки.
Основными условиями, повышающими стоимость банковского кредита и снижающими реальный размер используемых предприятием кредитных средств, являются:
применение в расчетах кредитного процента учетной (дисконтной) ставки;
авансовый платеж суммы процента по кредиту;
частичная амортизация суммы основного долга на протяжении кре¬дитного периода;
хранение определенной суммы привлеченных кредитных средств в форме компенсационного остатка денежных активов.
Эти неблагоприятные для ООО «Партнер» условия банковского кредитования должны быть компенсированы путем снижения уровня используемой кредитной ставки по сравнению со среднерыночным ее уровнем.
В этих целях в процессе оценки условий осуществления банков¬ского кредитования в разрезе видов кредитов используется специаль¬ный показатель - „грант-элемент", позволяющий сравнивать сто¬имость привлечения финансового кредита на условиях отдельных коммерческих банков со средними условиями на финансовом рынке (соответственно на рынке денег или рынке капитала в зависимости от продолжительности кредитного периода). Расчет этого показателя осу¬ществляется по следующей формуле 1:

N
ГЭ = 100 – Сумма ПР + ОД х 100 (3.1)
t =1 БК (1 + i)n

где ГЭ - показатель грант-элемента, характеризующий размер от¬клонений стоимости конкретного финансового кредита на условиях, предложенных коммерческим банком, от сред¬нерыночной стоимости аналогичных кредитных инструмен¬тов, в процентах;
ПР - сумма уплачиваемого процента в конкретном интервале (n) кредитного периода;
ОД - сумма амортизируемого основного долга в конкретном интервале (n) кредитного периода; общая сумма банковского кредита, привлекаемого пред¬приятием;
БК - общая сумма банковского кредита, привлекаемого предприятием;
i - средняя ставка процента за кредит, сложившаяся на фи¬нансовом рынке по аналогичным кредитным инструмен¬там, выраженная десятичной дробью;
n - конкретный интервал кредитного периода, по которому осуществляется платеж средств коммерческому банку;
t - общая продолжительность кредитного периода, выражен¬ная числом входящих в него интервалов.
Так как грант-элемент сравнивает отклонение стоимости привле¬чения конкретного кредита от среднерыночной (выраженное в процентах к сумме кредита), его значения могут характеризоваться как положи¬тельной, так и отрицательной величинами. Ранжируя значения грант-элемента можно оценить уровень эффективности условий привлечения предприятием финансового кредита в соответствии с предложениями отдельных коммерческих банков.
В соответствии с предложениями коммерческих бан¬ков кредит сроком на три года может быть предоставлен ООО «Партнер» на следующих условиях:
Вариант „А”: уровень годовой кредитной ставки - 18%; процент за кредит выплачивается авансом; погашение основной суммы долга - в конце кредитного периода;
Вариант „Б”: уровень годовой кредитной ставки - 16%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; основной долг амортизируется равномерно (по одной тре¬ти его суммы) в конце каждого года;
Вариант „В”: уровень годовой кредитной ставки - 20%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; погашение основной суммы долга - в конце кредитного периода;
Вариант „Г”: уровень годовой кредитной ставки устанав¬ливается дифференцированно - на первый год - 16%; на второй год - 19%; на третий год - 22%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; погаше¬ние основной суммы долга - в конце кредитного периода.
Предприятию необходимо привлечь кредит в сумме 100 тыс. руб. Среднерыночная ставка процента за кре¬дит по аналогичным кредитным инструментам составляет 20% в год.
Исходя из приведенных данных рассчитаем грант-эле¬мент по каждому из вариантов.

Вариант „А”:
ГЭ =100 – (54 / 100 (1 + 0,2)1 +100 / 100 (1 + 0,2) 3)х100 = 100 – (54/120 + 100/173) х 100 = 100 – (0,45 + 0,58) х 100 = -3%;

Вариант „Б”:
ГЭ = 100 – ((16 +33) / 100 (1 + 0,2)1 + (16 + 33) / 100 (1 + 0,2)2 + (16 +34) / 100 (1 + 0,2)3) х 100 = 100 – (49/120 + 49/144 + 50/173) х 100 = 100 – (0,41 + 0,34 + 0,29) х 100 = - 4%;

Вариант „В”:
ГЭ = 100 – (20 / 100 (1 + 0,2)1 + 20 / 100 (1 + 0,2)2 + 20 + 100 / 100 (1 + 0,2)3 х 100 = 100 – (20 /120 + 20 / 144 + 120 / 173) х 100 = 100 – (0,17 + 0,14 + 0,69) = 0;

Вариант „Г”:
ГЭ = 100 – (16 / 100 (1 + 0,2)1 + 19 / 100 (1 + 0,2)2 + 22 + 100 / 100 (1 + 0,2)3 х 100 = 100 – (0,13 + 0,13 + 0,71) х 100 = +3% .

Результаты проведенных расчетов позволяют ранжиро¬вать значения грант-элемента по степени снижения эффек¬тивности условий кредитования для предприятия:
Таблица 3.4.

Результаты расчетов 1

Ранговое место Значение грант-элемента Оценка условий кредитования
1 место - Вариант „Г” +3% Условия кредитования лучше среднерыночных
2 место - Вариант „В”
0
Условия кредитования соответствуют среднерыночным
3 место - вариант „А” -3% Условия кредитования хуже среднерыночных
4 место - вариант „Б” -4% Наихудшие условия кредитования

5. „Выравнивание” кредитных условий в процессе заключения кредитного договора. Термин „выравнивание” характеризует процесс приведения условий конкретного кредитного договора в соответствие со средними условиями покупки-продажи кредитных инструментов на финансовом рынке. „Выравнивание” кредитных условий осуществляется в процессе переговоров с представителями конкретных коммерческих банков при подготовке проекта кредитного договора. В качестве ос-новного критерия при проведении процесса „выравнивания” кредит¬ных условий используются показатель „грант-элемент” и эффективная ставка процента на кредитном рынке.
6. Обеспечение условий эффективного использования банковс¬кого кредита. Так как банковский кредит представляет в современных условиях один из наиболее дорогих видов привлекаемого заемного капитала, обеспечению условий эффективного его использования на предприятии должно уделяться первостепенное внимание. Критерием такой эффективности выступают следующие условия;

7. Организация контроля за текущим обслуживанием банковс¬кого кредита. Текущее обслуживание банковского кредита заключает¬ся в своевременной уплате процентов по нему в соответствии с условиями заключенных кредитных договоров. Эти платежи включаются в разрабатываемый предприятием платежный календарь и контролиру¬ются в процессе мониторинга его текущей финансовой деятельности.
8. Обеспечение своевременной и полной амортизации суммы основного долга по банковским кредитам. Способы амортизации сум¬мы основного долга зависят от предусмотренных кредитным догово¬ром условий его погашения. По требованиям этого договора (или по инициативе заемщика) на предприятиях может заблаговременно со-здаваться специальный фонд погашения кредита, платежи в который осуществляются по разработанному графику. На средства этого фон¬да, хранимые в коммерческом банке, начисляется депозитный процент.

Управление финансовым лизингом

Кредитные отношения финансового лизинга характеризуются многоаспектностью, проявляемой в достаточно широком диапазоне. Эти кре¬дитные аспекты финансового лизинга заключаются в следующем.
Финансовый лизинг удовлетворяет потребность в наиболее дефицитном виде заемного капитала - долгосрочном кредите. На со¬временном этапе долгосрочное банковское кредитование предприятий сведено к минимуму. Это является серьезным тормозом в осуществ¬лении предприятиями инвестиционной деятельности, связанной с обновлением и расширением состава их внеоборотных активов.
Исполь¬зование в этих целях финансового лизинга позволяет в значительной мере удовлетворить потребности предприятия в привлечении долго¬срочного кредита.
Управление финансовым лизингом на предприятии связано с использованием различных его видов.
Основной целью уп¬равления финансовым лизингом с позиций привлечения предприяти¬ем заемного капитала является минимизация потока платежей по обслуживанию каждой лизинговой операции.
Процесс управления финансовым лизингом на предприятии осу¬ществляется по следующим основным этапам:
1. Выбор объекта финансового лизинга. Такой выбор определя¬ется необходимостью обновления или расширения состава операци¬онных внеоборотных активов предприятия с учетом оценки инноваци¬онных качеств отдельных альтернативных их видов.
2. Выбор вида финансового лизинга. В основе такого выбора лежит классификация видов финансового лизинга и оценка следующих основных факторов:
страна-производитель продукции, являющейся объектом финансо¬вого лизинга;
рыночная стоимость объекта финансового лизинга;
развитость инфраструктуры регионального лизингового рынка;
сложившаяся практика осуществления лизинговых операций по ана¬логичным объектам лизинга;
возможности эффективного использования лизингополучателем ак¬тива, являющегося объектом лизинга.
В процессе выбора вида финансового лизинга учитывается ме¬ханизм приобретения лизингуемого актива, который сводится к трем альтернативным вариантам:
а) предприятие-лизингополучатель самостоятельно осуществляет отбор необходимого ему объекта лизинга и конкретного произ¬водителя - продавца имущества, а лизингодатель оплатив его стоимость передает это имущество в пользование лизингополу¬чателя на условиях финансового лизинга (эта схема принци¬пиально применима и к возвратному лизингу);
6) предприятие-лизингополучатель поручает отбор необходимо¬го ему объекта лизинга своему потенциальному лизингодате¬лю, который после его приобретения передает его предприя¬тию на условиях финансового лизинга (такая схема наиболее часто используется при внешнем лизинге);
в) лизингодатель наделяет предприятие-лизингополучатель пол¬номочиями своего агента по заказу предполагаемого объекта лизинга у его изготовителя и после его оплаты передает при¬обретенное им имущество лизингополучателю на условиях фи¬нансового лизинга (такая схема наиболее часто используется при внутреннем лизинге).
Таким образом, процесс выбора вида финансового лизинга совмещается обычно с процессом выбора и потенциального лизингодателя.
3. Согласование с лизингодателем условий осуществления ли¬зинговой сделки. Это наиболее ответственный этап управления финансовым лизингом, во многом определяющий эффективность предстоящей лизинговой операции. В процессе этого этапа управления согласовываются следующие основные условия.
4. Оценка эффективности лизинговой операции. В основе такой оценки лежит сравнение суммарных потоков платежей при различных фирмах финансирования активов.
Эффективность денежных потоков (потоков платежей) сравнивается в настоящей стоимости по таким основным вариантам реше¬ний: приобретение активов в собственность за счет собственных фи¬нансовых ресурсов; приобретение активов в собственность за счет долгосрочного банковского кредита; аренда (лизинг) активов.
Основу денежного потока приобретения актива в собствен¬ность за счет собственных финансовых ресурсов составляют расходы по его покупке, т.е. рыночная цена актива. Эти расходы осуществляются при покупке актива и поэтому не требуют приведения к настоя¬щий стоимости.
Основу денежного потока приобретения актива в собствен¬ность за счет долгосрочного банковского кредита составляют процент за пользование кредитом и общая его сумма, подлежащая возврату при погашении.

N
ДПКН = СУММА ПК (1-Нп) + СК (3.2)
t=1 (1 + i) t (1 + i) n

где ДПКН - сумма денежного потока по долгосрочному банковско¬му кредиту, приведенная к настоящей стоимости;
ПК - сумма уплачиваемого процента за кредит в соответствии с годовой его ставкой;
СК - сумма полученного кредита, подлежащего погашению в конце кредитного периода;
i - годовая ставка процента за долгосрочный кредит, выра¬женная десятичной дробью;

Основу денежного потока аренды (лизинга) актива составляют авансовый лизинговый платеж (если он оговорен условиями лизингово¬го соглашения) и регулярные лизинговые платежи (арендная плата) за использование актива.
Расчет общей суммы этого денежного потока в настоящей стоимости осуществляется по следующей формуле 1:

N
ДПЛН=АПЛ + СУММА ЛП (1-Нп) (3.3)
t=1 (1 + i) t

где ДПЛН - сумма денежного потока по лизингу (аренде) актива, приведенная к настоящей стоимости;
АПП - сумма авансового лизингового платежа, предусмотрен¬ного условиями лизингового соглашения;
ЛП - годовая сумма регулярного лизингового платежа за ис¬пользование арендуемого актива;
Нп - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью;
п - количество интервалов, по которым осуществляется рас¬чет процентных платежей, в общем обусловленном пе¬риоде времени.
В расчетных алгоритмах суммы денежных потоков всех видов, приведенных выше, стоимость актива предусматривается к полному списанию в конце срока его использования. Если после предусмотренного срока использования актива, взятого в аренду на условиях финансового лизинга или приобретенного в собственность, он имеет ликвида¬ционную стоимость, прогнозируемая ее сумма вычитается из денеж¬ною потока. Расчет этой вычитаемой суммы ликвидационной стоимости осуществляется по следующей формуле 2:

ДПЛС = ЛС (3.4)
(1 + i) n

где ДПЛС - дополнительный денежный поток за счет реализации актива по ликвидационной стоимости (после предусмот¬ренного срока его использования), приведенный к на¬стоящей стоимости;
ЛС - прогнозируемая ликвидационная стоимость актива (после предусмотренного срока его использования);
i - среднегодовая ставка ссудного процента на рынке ка¬питала (средняя ставка процента по долгосрочному кре¬диту), выраженная десятичной дробью;
n - количество интервалов, по которым осуществляется рас¬чет процентных платежей, в общем обусловленном пе¬риоде времени.
ООО «Партнер» необходимо закупить новые компьютеры стоимость 60 000 тыс. руб. Это достаточно большие деньги для предприятия, которые невозможно взять из оборотных средств. Сравним эффективность финансирования актива для ООО «Партнер» при следующих условиях:
стоимость актива - 60 тыс. руб.;
срок эксплуатации актива - 5 лет;
авансовый лизинговый платеж предусмотрен в сумме 5% и со¬ставляет 3 тыс. руб.;
регулярный лизинговый платеж за использование актива со¬ставляет 20 тыс. руб. в год;
ликвидационная стоимость актива после предусмотренного срока его использования прогнозируется в сумме 10 тыс. руб.
ставка налога на прибыль составляет 30%;
средняя ставка процента по долгосрочному банковскому кре¬диту составляет 15% в год.
Исходя из приведенных данных, настоящая стоимость денежного потока составит:
1) при приобретении актива в собственность за счет собственных финансовых ресурсов:

ДПСН = 60,0 - 10,0 = 60,0 – 10,0 / 2,01 = 60,0 – 5,0 = 55,0 тыс. руб.
(1 + 0,15)5

2) при приобретении актива в собственность за счет долгосрочного банковского кредита:

ДПКН = 9,0 (1 –0,3) + 9,0 (1-0,3) + 9,0 (1-0,3) + 10 = 6,3 /1,15 + 6,3 / 1,32 +
(1 + 0,15)1 (1 + 0,15)2 (1 + 0,15) 3 (1 + 0,15)5

6,3 / 1,52 + 6,3 / 1,75 + 6,3 / 2,01 – 10 / 2,01 = 5,5 + 4,8 + 4,1 +3,6 + 3,1 + 29,9 – 5,0 = 46,0 тыс. руб.

3) при аренде (лизинге) актива:

ДПЛН=3,0 +20 (1 –0,3) + 20 (1-0,3) + 20 (1-0,3) + 20 (1-0,3) + 20 (1-0,3) - 10
(1 + 0,15)1 (1 + 0,15)2 (1 + 0,15) 3 (1 + 0,15)4 (1 + 0,15)5 (1 + 0,15)5
=3,0 + 14 /1,15 + 14 / 1,32 + 14 / 1,52 + 14 / 1,75 + 14 / 2,01 – 10 / 2,01 = 3,0 + 12,2 + 10,6 + 9,2 +8,0 + 7,0-5,0 = 45,0 тыс. руб.

Сопоставляя результаты расчета можно увидеть, что наименьшей является настоящая стоимость денежного по¬тока при лизинге:
45,0 <4б,0< 55,0.
Это означает, что наиболее эффективной формой фи¬нансирования данного актива является его аренда на усло¬виях финансового лизинга.
5. Организация контроля за своевременным осуществлением лизинговых платежей. Лизинговые платежи в соответствии с графи¬ком их осуществления включаются в разрабатываемый предприятием платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга его текущей финансовой деятельности.
Перечисленные финансовые аспекты лизинга определяют его как достаточно привлекательный форму финансирования в процессе привлечения ООО «Партнер» заемного капитала для обеспе¬чения своего экономического развития. В процессе управления финансовым лизингом следует учесть также отсутствие налога на имущество, гибкий график выплат, стоимость финансирования и его доступность по сравнению с банковским кредитом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассмотрение особенностей функционирования малых предприятий различных организационно-правовых форм в Российской Федерации, а также используемых ими методов финансирования своей деятельности позволило сделать выводы:
1. На финансы малых предприятий существенно влияет наличие и доступность денежных ресурсов, уровень доходов на инвестиционный капитал, а также величина заемных средств, необходимых предпринимателям для финансирования своих деловых операций, которые готовы предоставить им кредитные учреждения. Исходя из этих основных условий предприятие выбирает наиболее удобную организационно-правовую форму. На данный момент в России 2/3 малых предприятий имеют частную форму собственности.
2. Сравнительная характеристика различных источников финансирования малых предприятий в российской экономике показала, что наиболее приемлемыми являются лизинговое финансирование - одна из прогрессивных форм инвестиционного финансирова¬ния, франчайзинг и кредитование.
Привлекательность лизинга состоит в том, что арендатору не нужно тра¬тить большие деньги для приобретения современной техники. Дан¬ная форма аренды выгодна для предприятий малого и средне¬го бизнеса. Для них становится реальным оперативное проведение реконструкции производства при ограниченных затратах. Лизинг открывает путь к новейшим достижениям науки и техники, к прогрессивным технологиям. Такая форма аренды, как лизинг, становится важнейшим зве¬ном передачи новейших видов технических устройств и систем в пользование потребителям.
3. Самостоятельной формой взаимодействия предприятий крупного и малого бизнеса, объединяющей элементы аренды, купли-продажи, подряда и представительства, служит франчайзинг. Проведенное исследование показало, что несмотря на медленное становление рыночной экономике, тяжелый налоговый пресс, неплатежи за продукцию и услуги, слабую государственную поддержку малого бизнеса западные франчайзеры начинают проявлять инициативу в заключении контрактов с российскими предприятиями.
4. При помощи кредитов решаются важные задачи, обеспечивающие развитие малого бизнеса: поддержка существующих и вновь учреждаемых предприятий на основе долгосрочных кредитов, создание рыночной сети передачи денег от инвестора к конечному заемщику, аккумуляция и перераспределение на рынках капиталов дешевых денежных средств для льготного кредитования предприятий малого бизнеса.
5. Исследование особенностей современной государственной поддержки малого предпринимательства показало, что на данный момент существуют различные формы поддержки, такие как финансово-кредитная и имущественная, создана на федеральном уровне и формируется в субъектах РФ инфраструктура развития и поддержки малого предпринимательства.
6. Анализ современного состояния малого предпринимательства показал, что, несмотря на определенные успехи, достигнутые и в развитии малого предпринимательства, в современной России этот важнейший сектор экономики пока не оказывает cтоль существенного влияния на социальное и экономическом развитие общества, как в промышленно развитых странам Западной Европы, Америки и Юго-Восточной Азии, где на его долю приходится до 60% валового национального продукта. Характеристика отраслевой направленности малых предприятий свидетельствует о том, что основная масса действует в сфере торговли и общественного питания. При этом торгово-посредническими операциями часто занимаются и предприятия неторгового профиля. Сегодня торговля и общественное питание являются определяющей сферой интереса малого бизнеса.
Изучение деятельности малых предприятий показывает, что проблемы недостаточной интеграции двух перспектив¬ных полюсов малого предпринимательства – ведущих в количественном отношении торговли и общественного питания, строительства и промышленности и ведущего в качественном отношении инновационно-консалтингового сек¬тора - свидетельствуют о том, что в малом бизнесе пока не сложились современные формы взаимодействия и коо¬перации, не сформировалась работоспособная модель вза¬имодействия фирм инновационно-консалтингового сектора с малыми предприятиями реального сектора.
7. Анализ современных условий функционирования малого предпринимательства в РФ позволяет сделать выводы о том, что основными проблемами, связанными с кредитным банковским финансированием является недостаточность собственного капитала и оборотных средств и недоступность кредитных ресурсов. Основными проблемами государственной поддержки малого бизнеса является высокие административные барьеры, несовершенная система налогообложения, высокие цены на рынке недвижимости и низкая культура взаимодействия государственных служб в работе с предприятиями.
8. Анализ современных проблем развития малого бизнеса показывает, что для упрощения процедуры кредитования малого бизнеса крайне необходима законодательная база, которая позволила бы банкам без опаски в короткие сроки рассматривать и оформлять в залог как объек¬ты жилого сектора, так и коммерческой недвижимости. Прежде всего необходимо упростить и облегчить процедуру оформления зало¬га, необходимо на уровне государства внедрить программу информационной поддержки предприни¬мателей, которая бы разъясняла выгод¬ность кредитования в банках, в том числе и под залог недвижимости.
9. Анализ финансовых аспектов деятельности конкретного малого предприятия в различных системах налогообложения показал, что использование упрощенной системы налогообложения более выгодно, чем использование общего режима налогообложения. Если объектом налогообложения является доход, то предприятие получает на 6 543 руб. больше чистой прибыли, чем при работе по общеустановленной системе налогообложения. При налогообложении дохода, уменьшенного на величину расходов по ставке 15 процентов, эта разница становится еще более ощутимой и дает экономию на налоговых платежах в бюджет в сумме 33 894 руб.
На предприятии существует необходимость в заемных средствах, как в оборотный, так и в основной капитал. Сравнение различных вариантов финансирования на основе расчета грант-элемента, позволило ранжировать значения грант-элемента по степени снижения эффективности условий кредитования и выбрать оптимальный вариант для предприятия.
Для обеспечения условий эффективного использования банковс¬кого кредита. Так как банковский кредит представляет в современных условиях один из наиболее дорогих видов привлекаемого заемного капитала, обеспечению условий эффективного его использования на предприятии должно уделяться первостепенное внимание. Критерием такой эффективности выступают следующие условия:
уровень кредитной ставки по краткосрочному банковскому кредиту должен быть ниже уровня рентабельности хозяйственных операций, для осуществления которых он привлекается;
уровень кредитной ставки по долгосрочному банковскому кредиту должен быть ниже коэффициента рентабельности активов, иначе эффект финансового левериджа будет иметь отрицательное значение.
Во время рассмотрения различных форм привлечения заемного капитала было определено, что финансовый лизинг является наиболее доступным, по сравнению с банковским кредитом. В процессе управления финансовым лизингом следует учесть также отсутствие налога на имущество, гибкий график выплат, стоимость финансирования и его доступность по сравнению с банковским кредитом.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. I и II. – М.: Инфра-М – Норма, 2004
2. Налоговый кодекс. Ч. I и II. . – М.: Инфра-М – Норма, 2003
3. Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в часть вторую налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации, а также о признании утратившими силу отдельных актов законодательства Российской Федерации о налогах и сборах» от 24.07.2005 г. № 104-ФЗ
4. Федеральный закон «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства» от 29.12.1995 г. № 222-ФЗ
5. Федеральный закон «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» от 15.12.2001 г. № 167-ФЗ
6. Федеральный закон «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14.06.1995 г. № 88-43
7. Федеральный зако¬н «О федеральном бюджете на 2001 г.» от 27.12.2000 г. № 150-ФЗ
8. Постановление правительства Москвы «О дополнительных мерах по поддержке малого предпринимательства в Москве» от 2.11.1999 г. № 1010
9. Постановлении Правительства РФ «О мерах по государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации на 1994 - 1995 г. от 29.04.1994 г. № 409
10. Постановлении Правительства РФ «О первоочередных мерах по развитию и государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 11.05.1993 г. № 446
11. Указ Президента РФ «О Государственном комитете Российской Федерации по поддержке и развитию малого предпринимательства» от 6.06.1995 г. № 563
12. Указ Президента РФ «О первоочередных мерах государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации» от 4.04.1996 г. № 491
13. Указ Президента РФ «О некоторых изменениях в налогообложении и во взаимоотношениях бюджетов различных уровней» от 22.12.1993 г. № 2270
14. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 2003-2005 годы. М., 2005
15. Аналитический сборник. Академия менеджмента и рынка. – М., 2004
16. Анискин Ю. П. Управление персоналом малого предприятия. – М.: Маркетинг, 2005
17. Аньшин В. М., Филин С. А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе: Учеб. пособие. – М.: Анкил, 2003
18. Басовский Л.Е., Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2004
19. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2005
20. Блинов А. О., Шапкин И. Н. Малое предпринимательство: Теория и практика: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация « Дашков и Ко», 2004
21. Бочаров В. В., Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2003
22. Васильев Е. Н. Механизмы развития малого предпринимательства в России.
23. Кислов Д. В. Малые предприятия (выпуск третий). – М.: ООО «Вершина», 2004
24. Ковалев В.В., Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003
25. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г., Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003
26. Лапуста М. Г., Старостин Ю. Л. Малое предпринимательство: Учеб. пособие. – 2-е изд. – М.: Инфра-М, 2004
27. Малый бизнес. Организация, экономика, управление: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. В. Я. Горфинкель, В. А. Швандара. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005
28. Муравьев А. И., Игнатьев А. М., Крутик А. Б. Малый бизнес: экономика, организация, финансы: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – СПб.: Бизнес-пресса, 1999
29. Новодворский В. Д., Сабанин Р. Л. Упрощенная система налогообложения малого бизнеса в 2003 году. – СПб.: Питер, 2005
30. Российский статистический ежегодник. 2002. Стат. сб. – М.: Госкомстат России, 2003
31. Российский статистический ежегодник. 2003. Стат. сб. – М.: Госкомстат России, 2004
32. Рубе В. А. Малый бизнес: история, теория, практика. – М.: Теис, 2000
33. Сирополис Н. Управление малым бизнесом. Руководство предпринимателей / Пер. с англ. – М. : Дело, 1997
34. Финанс. № 15. 19 апреля 2005
35. Эксперт № 6. – 17 февраля 2004

Государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Сибирский государственный медицинский университет» Министерства здравоохранения

Российской Федерации

Фармацевтический факультет

Кафедра управления и экономики фармации

на тему: Основные источники финансирования деятельности малого (индивидуального) предпринимательства

Еремеева М.Н.

Томск - 2014

Введение

Предпринимательская деятельность - по гражданскому законодательству РФ самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке (ст. 2 ГК РФ) .

Можно выделить следующие его признаки:

Первым из них является осуществление деятельности с целью получения прибыли. Каждый собственник имущества вправе свободно им распоряжаться по своему усмотрению себе во благо, что выражается, как правило, в плодах и доходах от имущества.

Следующий бесспорный признак предпринимательской деятельности - ее осуществление на свой риск, то есть под собственную имущественную ответственность. Такой риск включает принятие на себя предпринимателем как собственником имущества не только могущих произойти неблагоприятных последствий, но и дополнительного (специфического предпринимательского) риска в обязательственных отношениях .

Малое предпринимательство (малый бизнес) - предпринимательство , опирающееся на деятельность небольших фирм, малых предприятий, формально не входящих в объединения .

Финансирование деятельности малого предпринимательства представляет собой обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами на их становление и развитие. Объем финансирования определяется на основе запланированных расходов и источников их обеспечения. Финансирование осуществляется из разных источников на разных этапах своего стратегического развития .

1. Правовое положение субъектов малого и среднего предпринимательства

Правовое положение субъектов малого предпринимательства определено Федеральным законом от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ (в ред. от 05.07.2010 г.) «О развитии малого предпринимательства в Российской Федерации».

К субъектам малого и среднего предпринимательства относятся хозяйствующие субъекты - индивидуальные предприниматели, малые предприятия, в том числе и микропредприятия и средние предприятия (ст. 4 указанного Закона).

К субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (далее - индивидуальные предприниматели), крестьянские (фермерские) хозяйства, соответствующие следующим условиям:

) для юридических лиц - суммарная доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) указанных юридических лиц не должна превышать двадцать пять процентов (за исключением активов акционерных инвестиционных фондов и закрытых паевых инвестиционных фондов), доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать двадцать пять процентов (данное ограничение не распространяется на хозяйственные общества, деятельность которых заключается в практическом применении (внедрении) результатов интеллектуальной деятельности (программ для электронных вычислительных машин, баз данных, изобретений, полезных моделей, промышленных образцов, селекционных достижений, топологий интегральных микросхем, секретов производства (ноу-хау), исключительные права на которые принадлежат учредителям (участникам) таких хозяйственных обществ - бюджетным научным учреждениям либо бюджетным образовательным учреждениям высшего профессионального образования или созданным государственными академиями наук образовательным учреждениям высшего профессионального образования);

) средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать следующие предельные значения средней численности работников для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства:

а) от ста одного до двухсот пятидесяти человек включительно для средних предприятий;

б) до ста человек включительно для малых предприятий; среди малых предприятий выделяются микропредприятия - до пятнадцати человек;

) выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость или балансовая стоимость активов (остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов) за предшествующий календарный год не должна превышать предельные значения, установленные Правительством Российской Федерации для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства .

2. Источник финансирования деятельности малого предпринимательства

Любое малое предприятие для осуществления своей хозяйственной деятельности нуждается в финансовых средствах либо в виде заемного, либо в виде собственного капитала. В зависимости от источника выделяют внешнее и внутреннее финансирование (рис. 1).

Рис. 1. Источники финансирования малых предприятий .

Источниками собственных средств являются:

·уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);

·резервы, накопленные предприятием;

·прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

К основным источникам привлеченных средств относятся:

·ссуды банков;

·заемные средства;

·средства от продажи облигаций и других ценных бумаг;

·кредиторская задолженность.

Принципиальное различие между источниками собственных и заемных средств кроется в юридической причине - в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.

Основными источниками финансирования являются собственные средства. Приведем краткую характеристику этих источников.

Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание категории уставный капитал зависит от организационно-правовой формы предприятия:

·для государственного предприятия - стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

·для товарищества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников;

·для акционерного общества - совокупная номинальная стоимость акций всех типов;

·для производственного кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;

·для арендного предприятия - сумма вкладов работников предприятия;

·для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставный капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.

Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

Формирование уставного капитала может сопровождаться образованием дополнительного источника средств - эмиссионного дохода. Этот источник возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии акции продаются по цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются в добавочный капитал.

Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося предприятия. В балансе она присутствует в явном виде как нераспределенная прибыль, а также в завуалированном виде - как созданное за счет прибыли фонды и резервы. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия. К числу таких регулирующих процедур относятся:

·варьирование границей отнесения активов к основным средствам;

·ускоренная амортизация основных средств;

·применяемая методика амортизации малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

·порядок оценки и амортизации нематериальных активов;

·порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;

·выбор метода оценки производственных запасов;

·порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;

·порядок создания резерва по сомнительным долгам;

·порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов;

·состав накладных расходов и способ их распределения.

Прибыль - основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления.

Специфическим источником средств являются фонды специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании, и др.

Сравнение различных методов финансирования позволяет предприятию выбрать наиболее оптимальный вариант финансового обеспечения операционной деятельности и расходов капитального характера. Необходимо также отметить, что развитие рынка долгосрочного кредита в России возможно только при условии стабилизации хозяйственной системы, т.е. преодоления спада производства, снижения темпов роста инфляции (до 3-5% в год), уменьшения учетной ставки банковского процента до 15-20% годовых, ликвидации значительного бюджетного дефицита .

Самым распространенным из внешних источников финансирования являются кредиты, выдаваемые малому бизнесу.

Кредитованием малого бизнеса, как правило, занимаются кредитные организации - банки, а также специализированные финансовые организации. Понятно, что кредит под малый бизнес является доминирующим среди всех источников финансирования, так как основными держателями денежных средств являются банки. У предприятий же, или как говорят, у предприятий реального сектора экономики, деньги являются исключительно средством предпринимательского процесса и постоянно находятся в движении. Банки же наоборот консолидируют денежные средства, поэтому банк - это один из основных финансовых институтов, где можно взять деньги на организацию и развитие своего бизнеса много и надолго. предпринимательство финансовый бизнес кредит

Хотя кредитование малого бизнеса и является доминирующим среди всех источников внешнего финансирования, реально же получить кредит под малый бизнес очень непросто. Несмотря на то, что в последнее время появились предложения для малого бизнеса - кредит за один день <#"justify">3. Финансовые проблемы малого бизнеса и микрофинансирование

Основные проблемы в развитии малых предприятий носят также финансовый характер, что проявляется: - в сокращении платежеспособного спроса на продукцию малых предприятий;

отсутствии оборотных средств в связи со значительным сокращением оборотов (объемов производства и продаж) у малых предприятий (особенно в строительстве, производстве стройматериалов, грузоперевозках, торговле непродовольственными товарами);

росте просроченной кредиторской задолженности фирм перед банками, лизинговыми компаниями и контрагентами при отсутствии системы ее реструктуризации;

разворачивании системы неплатежей;

отсутствии доступа к банковскому кредитованию (в связи с ужесточением требований к заемщикам и ростом процентных ставок по кредитам).

На сегодняшний день финансирование малого бизнеса осуществляется за счет трех основных источников: собственный капитал, бюджетные средства и кредитование. При этом структура распределения выглядит следующим образом: бюджетные средства и кредиты составляют не более 10%, притом, что основная часть этих источников приходится на собственный капитал. Такая диспропорция отражается на структуре оборота малых предприятий. Имея значительный объем оборота (за первое полугодие 2010 года он составил 4 454 481,9 млн. руб.) малый бизнес демонстрирует прибыль не более 1%. Данная тенденция свидетельствует об отсутствии у малого бизнеса средств на его расширенное воспроизводство. Эта же тенденция обуславливает высокую долю теневого наличного оборота. Преодоление данной проблемы возможно на основе расширения доступа малого бизнеса к «дешевым» ресурсам. Значительную роль в этом могло бы сыграть микрофинансирование. Под микрофинансовой деятельностью понимается деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юридических лиц, имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности по предоставлению микрозаймов (микрофинансирование) .

Краткие анализы малого предпринимательства

Таблица 1. Сравнительный анализ преимуществ и недостатков малого предпринимательства

Роль малого предпринимательства в экономике страны

Таблица 2. Анализ малого бизнеса как модели экономической деятельности

Рисунок 2. Укрупненное «дерево» проблем российского малого предпринимательства

5. Причины несовершенства финансовых рынков по отношению к мелким предприятиям

Рисунок 3

Финансовые инструменты, используемые для увеличения притока различных видов финансирования в малые предприятия

Рисунок 4

Заключение

В настоящее время в экономике России ключевым источником роста эффективности производства, насыщения рынка необходимыми товарами, услугами и повышения уровня жизни населения является развитие малого предпринимательства.

Малый бизнес обеспечивает необходимую мобильность в условиях рынка, создает глубокую специализацию и кооперацию, без которых немыслима его высокая эффективность. Он способен не только быстро заполнять ниши, образующиеся в потребительской сфере, но и сравнительно быстро окупаться, создавать атмосферу конкуренции, и это, пожалуй, самое главное, без чего рыночная экономика невозможна.

В развитых странах со сложившейся рыночной экономикой малое предпринимательство пользуется государственной поддержкой, поскольку оно обеспечивает необходимую для нормального функционирования народного хозяйства конкурентную среду, способствует росту промышленной продукции, совершенствованию технологических процессов, снижению безработицы. Государственная поддержка особенно нужна малому предпринимательству в условиях перехода плановой экономики к рыночной, когда предприниматели вступают в конкурентную борьбу со сложившимися за долгие годы монопольными структурами, главенствующими на внутреннем и внешнем рынке, обладающими большими финансовыми, материальными и людскими ресурсами и, как правило, базирующихся на наиболее эффективных источниках сырья.

Список литературы

1.Батычко, В.Т. Предпринимательское право / В.Т. Батычко // Административно - управленческий портал [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - Таганрог, 2011.

Буев, В. Малый бизнес: текущее состояние и проблемы финансирования / В. Буев, А. Шамрай, А. Шестоперов // Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - Москва, 2010

Бурлуткин, Т.В. Анализ источников финансирования малых предприятий / Т.В. Бурлуткин // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса, - 2012. - № 3 (20). - С. 243

Источники финансирования предприятий [Электронный ресурс] / СТАРТАП - 2012.

Кошелева Т.Н. Финансирование деятельности малого предпринимательства в процессе его стратегического развития / Т.Н. Кошелева // Институт бизнеса и права [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - СПб, 2010

Михайлов А. Финансирование малого бизнеса - кредиты под малый бизнес

Малое предпринимательство [Электронный ресурс] / Википедия - свободная энциклопедия. - Электрон. дан. - Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/ Малое_предпринимательство. - Загл. с экр.

Организация предпринимательской деятельности. Схемы и таблицы: учебное пособие / сост. В.П. Попков, Е.В. Евстафьева. - СПб, 2007. - 67 - 70 с., 202- 203 с.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.